🎙 Золото растет и приближается к историческим максимумам на фоне сильного доллара США

Золото растет и приближается к историческим максимумам на фоне сильного доллара США

Цена на золото выросла в понедельник, но осталась ниже исторического максимума в $2265. Яркий металл теряет некоторую динамику, но продолжает расти на 0,30% за день. На момент написания пара XAU/USD торговалась по цене 2240 долларов США после достижения дневного минимума в 2228 долларов США.

Согласно индексу менеджеров по закупкам в производстве (PMI) Института управления поставками (ISM) и S&P Global, деловая активность в США в марте выросла. Первый превзошел прогнозы и превзошел февральские данные, а второй охладился, но остался на территории роста. Эти данные, а также хорошие экономические перспективы в США могут помешать Федеральной резервной системе (ФРС) снизить процентные ставки.

Индекс деловой активности в производственном секторе ISM вырос впервые с сентября 2022 года. Это привело к росту доходности казначейских облигаций США, что стало препятствием для недоходного металла. Инвесторам было предложено зафиксировать прибыль от желтого металла в обмен на казначейские облигации США, которые, как правило, более привлекательны на фоне ожиданий более высоких процентных ставок.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость американской валюты по отношению к шести другим, составил 104,99 и прибавил 0,44%, ограничивая рост XAU/USD.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: золото остается на плаву, но ниже исторических максимумов

Технический анализ: ралли золота кажется чрезмерно затянувшимся, но оно продолжится

Дневной график XAU/USD отображает последний подъем золота до новых рекордных максимумов, достигнутый при более низком импульсе, как показано индексом относительной силы (RSI). Когда золото достигло ATH, RSI находился на отметке 77,21, что ниже самого высокого уровня, достигнутого 11 марта, 84,41, что указывает на формирование отрицательной дивергенции.

Тем не менее, сценарий возврата к среднему является более рискованным. Тем не менее, прорыв ниже 2200 долларов может способствовать откату к максимуму 8 марта, оказавшему поддержку на уровне 2195 долларов, прежде чем он увеличит потери до 2150 долларов.

Ждите прорыва выше 2270 долларов для бычьего возобновления, которое приведет к росту до 2300 долларов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.