🗯 Цена на золото консолидируется в диапазоне ниже рекордного максимума, бычий потенциал кажется нетронутым

Цена на золото консолидируется в диапазоне ниже рекордного максимума, бычий потенциал кажется нетронутым

Цена на золото (XAU/USD) колеблется в диапазоне во время азиатской сессии во вторник и консолидирует свои достижения, зарегистрированные за последние пять дней, до исторического пика в районе $2265-2266, достигнутого предыдущим днем. Оптимистичные данные по производственному сектору США, опубликованные в понедельник, вызвали сомнения в том, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки трижды в этом году. Это по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США, что, в свою очередь, подталкивает доллар США (USD) к самому высокому уровню с 14 февраля и оказывается ключевым фактором, подрывающим недоходный желтый металл.

Рынки, однако, по-прежнему оценивают большую вероятность того, что ФРС начнет цикл снижения ставок в июне. Это, наряду с импульсом отказа от рисков и геополитическими рисками, возникающими в результате конфликтов на Ближнем Востоке, должно помочь ограничить потери цены на золото-убежище. Это делает разумным дождаться сильных последующих продаж, прежде чем подтверждать, что пара XAU/USD достигла максимума в ближайшем будущем, и готовиться к сколько-нибудь значимому коррекционному снижению. Трейдеры теперь ожидают нового импульса от макроданных по США и выступлений множества влиятельных членов FOMC.

Движущие силы рынка Daily Digest: быки по ценам на золото берут короткую паузу на фоне неоднозначных фундаментальных сигналов

Технический анализ: цена золота должна консолидироваться на фоне перекупленности RSI перед следующим шагом вверх

С технической точки зрения, индекс относительной силы (RSI) на дневном графике демонстрирует состояние перекупленности, что делает разумным дождаться некоторой краткосрочной консолидации или умеренного отката перед следующим этапом роста. Тем не менее, любое значимое коррекционное снижение с большей вероятностью найдет достойную поддержку и привлечет новых покупателей в районе $2223, или предыдущего рекордного максимума. Это должно помочь ограничить падение вблизи отметки в 2200 долларов, которая теперь должна стать ключевой точкой для цены золота. Убедительный прорыв ниже последнего может спровоцировать технические продажи и открыть путь к более глубоким потерям.

С другой стороны, область $2,265-2,266, или новый рекордный пик, достигнутый в понедельник, теперь, похоже, выступает непосредственным препятствием для цены на золото. Устойчивый рост должен позволить паре XAU/USD продолжить свое повышательное движение и дальше к покорению круглой отметки в 2300 долларов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.