🎙 Цена на золото демонстрирует силу вблизи нового рекордного максимума на фоне устойчивых надежд на снижение ставки ФРС

Цена на золото демонстрирует силу вблизи нового рекордного максимума на фоне устойчивых надежд на снижение ставки ФРС

Цена на золото (XAU/USD) торгуется вблизи нового исторического максимума в районе $2260 в преддверии напряженной недели в экономическом календаре США. Драгоценный металл продолжает расти, поскольку ожидания Федеральной резервной системы (ФРС) склоняются к июню, поскольку заседание по снижению процентных ставок усилилось. Председатель ФРС Джером Пауэлл подтвердил снижение основных данных по инфляции личных потребительских расходов (PCE) за февраль, поскольку ФРС ищет доказательства ослабления ценового давления до целевого показателя в 2%.

Более высокие ожидания снижения ставок ФРС, особенно после двухлетнего периода повышения ставок, снижают доходность процентных активов, таких как облигации США. Однако это увеличивает инвестиционную ценность золота. Доходность 10-летних казначейских облигаций США немного выросла на европейской сессии в понедельник, но снизилась до 4,20%.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, консолидируется около 104,50. Потенциал роста доллара США остается ограниченным из-за твердых ожиданий снижения ставок ФРС, в то время как неопределенность перед публикацией отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) и связанных с ним данных по труду ограничивает потенциал снижения.

Движущие силы рынка: цена на золото извлекает выгоду из устойчивых перспектив снижения ставок ФРС

Технический анализ: Цена на золото достигла новых максимумов на уровне $2265

Цена на золото обновила исторический максимум на уровне $2265. Драгоценный металл укрепился после преодоления предыдущего максимума в $2223, зафиксированного 21 марта. Возможен дальнейший рост цены золота, поскольку оно торгуется на неизведанной территории. Все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) имеют наклон выше, что указывает на сильный краткосрочный спрос.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) достигает 78,00, что указывает на сильный импульс роста, но уже находится на территории перекупленности. Признаки дивергенции отсутствуют, и нельзя исключать сигнал о перекупленности.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.