✏ Цена на золото удерживается в преддверии базовой инфляции PCE в США

Цена на золото удерживается в преддверии базовой инфляции PCE в США

Цена на золото (XAU/USD) удерживает рост около $2200 на европейской сессии четверга. Драгоценный металл демонстрирует твердую позицию в преддверии основных данных индекса цен на личное потребление (PCE) США за февраль, которые будут опубликованы в пятницу.

Федеральная резервная система (ФРС) может отказаться от ожиданий по снижению ставок, если базовые данные по инфляции указывают на сохранение ценового давления. Такой сценарий приведет к увеличению доходности по процентным активам, таким как казначейские облигации, привлекательность которых усиливается в условиях высокой инфляции. Напротив, более мягкая, чем ожидалось, инфляция может усилить ожидания снижения ставок ФРС на июньском заседании и поддержать общую идею о трех снижениях ставок в целом в 2024 году.

Ожидается, что ФРС сохранит осторожный подход к снижению ставок, поскольку слишком раннее или слишком сильное снижение ставок может снова усилить ценовое давление. Между тем, отсрочка снижения процентных ставок может привести к ненужному давлению на рынок труда и экономику.

Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, обновился до шестинедельного максимума 104,72 на фоне мрачных настроений рынка в преддверии публикации предпочтительного показателя инфляции ФРС.

Движущие силы рынка: цена на золото немного выросла, а доллар США обновил шестинедельный максимум

Технический анализ: Золото колеблется вблизи сопротивления в 2200 долларов

Цена на золото торгуется вблизи решающего сопротивления в 2200 долларов. Драгоценный металл стремится вернуть исторический максимум чуть выше $2220. Все краткосрочные и долгосрочные экспоненциальные скользящие средние (EMA) имеют наклон выше, что указывает на сильный краткосрочный спрос.

Цена золота может столкнуться с препятствием около 2250 долларов, что совпадает с расширением Фибоначчи на 161,8%, после преодоления сопротивления в 2220 долларов. Инструмент Фибоначчи построен от максимума 4 декабря на уровне $2144,48 до минимума 13 декабря на уровне $1973,13. С другой стороны, максимум 4 декабря на уровне $2144,48 поддержит быков по ценам на золото.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) восстанавливается после охлаждения до 64,00 из зоны чрезвычайной перекупленности.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.