🎙 Цена на золото растет, поскольку ФРС сохраняет уверенность в снижении инфляции

Цена на золото растет, поскольку ФРС сохраняет уверенность в снижении инфляции

Цена золота (XAU/USD) подскочила выше двухдневного максимума около $2190 на европейской сессии во вторник, поскольку доллар США корректируется. Доллар США сталкивается с понижательным давлением, поскольку политики Федеральной резервной системы (ФРС), похоже, становятся все более уверенными в ослаблении ценового давления, предвидя три снижения процентных ставок в этом году, несмотря на высокие показатели инфляции в январе и феврале.

Инвесторы ищут свежие сигналы о перспективах инфляции, чтобы знать, когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки. Участники рынка будут внимательно следить за данными по базовому индексу цен на личное потребление (PCE) в США за февраль, которые будут опубликованы в пятницу.

Свидетельства ослабления ценового давления могут укрепить цены на золото, поскольку это уменьшит надежды на то, что ФРС будет удерживать процентные ставки на высоком уровне в течение более длительного периода. Однако устойчивые данные по инфляции окажут негативное влияние на цену золота, поскольку увеличат альтернативную стоимость инвестиций в него. Вместо этого инвесторы могли бы выбрать процентные активы, такие как облигации, привлекательность которых увеличится из-за более высокой доходности. На момент публикации доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4,24% на фоне твердых ожиданий того, что ФРС начнет снижать процентные ставки с июня.

Движущие силы рынка: цена золота растет на фоне коррекции доллара США

Технический анализ: цена золота нашла поддержку около $2160

Цена на золото восстанавливается до $2190 по мере восстановления осцилляторов импульса. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) немного вырос после падения до 64,00. На прошлой неделе цена золота резко скорректировалась с исторического максимума в $2223, поскольку осцилляторы подали сигналы чрезвычайной перекупленности.

Ближайший спрос на цену золота является бычьим, поскольку 20-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) на уровне $2145 движется вверх.

С другой стороны, цена золота может столкнуться с сопротивлением вблизи уровня расширения Фибоначчи 161,8% на уровне $2250. Инструмент Фибоначчи построен от максимума 4 декабря на уровне $2144,48 до минимума 13 декабря на уровне $1973,13. С другой стороны, максимум 4 декабря на уровне $2144,48, вероятно, поддержит быков по ценам на золото.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.