🖥 EUR/USD растет на фоне фиксации прибыли

EUR/USD растет на фоне фиксации прибыли

Пара EUR/USD торгуется более чем на десятую процента выше середины 1,0800 во вторник, что соответствует более широким продажам доллара США (USD).

И индекс доллара США (DXY), который отслеживает динамику валюты по отношению к корзине конкурентов, и сильно коррелированная доходность 10-летних облигаций США также торгуются ниже.

Пара EUR/USD теперь пробилась выше ключевых 50-дневных и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), отскочив от минимумов предыдущей недели 1,0801.

EUR/USD отскакивает после фиксации прибыли

Пара EUR/USD продолжает вялый отскок в понедельник, вероятно, на фоне фиксации прибыли после резкого роста доллара на прошлой неделе, а не на фоне конкретных фундаментальных факторов.

Хотя данные о продажах новых домов в США, опубликованные в понедельник, показали небольшое снижение на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем, общая экономическая картина по-прежнему указывает на то, что экономика США развивается исключительно хорошо, а инфляция остается высокой.

Это, в свою очередь, предполагает, что Федеральной резервной системе (ФРС) не нужно будет слишком торопиться со снижением процентных ставок, которые являются ключевым драйвером валютного курса. Процентные ставки, сохраняющиеся на более высоком уровне в течение длительного времени, являются позитивным фактором для доллара США, поскольку он привлекает больший приток иностранного капитала.

В понедельник комментарии спикеров ФРС были в целом ястребиными и призывали к отсрочке снижения процентных ставок.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что, по его мнению, ФРС сократит ставку только один раз в 2024 году, в отличие от официальной версии, которая по-прежнему предполагает три сокращения.

Управляющий Федеральной резервной системы Лиза Кук была осторожна, утверждая, что ФРС необходимо со временем применить «осторожный подход» к смягчению политики, чтобы «обеспечить устойчивый возврат инфляции к 2,0%.

Их комментарии, вероятно, стали причиной небольшого восстановления некоторых долларовых пар во время американской сессии в понедельник.

Во вторник заказы на товары длительного пользования в США за февраль предоставят дополнительную информацию об экономике США, которая может повлиять на пару.

Ожидается, что общий показатель вырастет на 1,3% в феврале после снижения на 6,2% в январе. Резкое изменение от ожидаемого может привести к движению EUR/USD, при этом показатель, превышающий прогноз, подтолкнет пару вниз, и наоборот, при более низком значении.

Чиновники ЕЦБ придерживаются миролюбивого тона

В Европе, напротив, представители центральных банков в понедельник избрали более миролюбивый тон: несколько членов Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) намекнули на возможность более раннего, чем ожидалось, снижения процентных ставок.

Член ЕЦБ Фабио Панетта заявил, что инфляция быстро падает до целевого уровня, и поэтому возник «консенсус» в отношении снижения ставок. Его комментарии увеличивают вероятность снижения ставок в июне – или даже раньше. Снижение ставок в апреле будет иметь негативные последствия для евро, поскольку более низкие процентные ставки привлекают меньше потоков иностранного капитала.

Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн заявил в понедельник, что он «уверен», что инфляция заработной платы находится «на пути» к падению до уровня, соответствующего достижению ЕЦБ целевого показателя инфляции в 2%. Лейн также сказал, что в этот момент ЕЦБ может начать менять свою политику процентных ставок.

Во всяком случае, увеличивающийся разрыв между тем, что пропагандируют спикеры ФРС, и тем, что говорят чиновники ЕЦБ, должен подтолкнуть EUR/USD вниз. Однако вполне возможно, что распродажа на прошлой неделе уже оценила расхождение ФРС и ЕЦБ.

Технический анализ: EUR/USD откатывается в краткосрочном нисходящем тренде

Пара EUR/USD продолжает расти во вторник после отскока от минимумов волны B трехволновой модели «Измеренное движение», которая развивалась вверх в феврале и начале марта.

Нынешнее восстановление выглядит как откат в установившемся краткосрочном нисходящем тренде с возможным возобновлением слабости.

Евро против доллара США: 4-часовой график

Решительный прорыв ниже минимумов волны B примерно на отметке 1,0795 будет сигнализировать о продолжении нисходящего тренда к следующей цели на отметке 1,0750, а затем к февральским минимумам на отметке 1,0700.

Решающий прорыв характеризуется появлением длинной красной медвежьей свечи, которая четко пробивает уровень и закрывается около его минимума, или тремя нисходящими свечами подряд, которые пробивают уровень.

Альтернативно, движение выше уровня 1,0950 поставит под сомнение обоснованность краткосрочного нисходящего тренда.

Евро: часто задаваемые вопросы

Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.

Публикации данных отражают состояние экономики и могут повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.