🖥 AMSL, AMAT, MU: акции каких полупроводниковых компаний лучше всего покупать при падении?

AMSL, AMAT, MU: акции каких полупроводниковых компаний лучше всего покупать при падении?

После того, как акции технологических и полупроводниковых компаний, таких как ASML, AMAT и MU, получили сильный удар по подбородку во время сессии в прошлую пятницу, есть некоторые опасения, что бум акций ИИ, каким мы его знаем, вот-вот рухнет. Торговля ИИ, возможно, уже давно пора восстановить или слегка переоценить ее, но не ожидайте, что фундаментальные попутные ветры исчезнут в ближайшее время — не сейчас, когда так много предприятий могут стремиться превзойти друг друга, чтобы получить наибольшую огневую мощь ИИ.

Например, гигант программного обеспечения Microsoft (NASDAQ:MSFT) не отказался поделиться своими планами по резервному копированию грузовика на оборудовании искусственного интеллекта в течение следующего года. По данным Business Insider, Microsoft планирует выпустить 1,8 миллиона графических процессоров к декабрю 2024 года. Богатая фирма собирается довольно широко открыть свой кошелек, чтобы приобрести такую ​​огневую мощь, которая поможет подпитывать свои амбиции в области программного обеспечения для искусственного интеллекта.

Таким образом, я рассматриваю рост расходов Microsoft на графические процессоры как признак того, что спрос на полупроводники, связанные с искусственным интеллектом, не падает; По мере приближения к концу года ситуация может еще больше нагреться с появлением нового оборудования и амбициозными стратегиями искусственного интеллекта (некоторые из которых влекут за собой увеличение расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта).

При этом давайте воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы проверить три вышеупомянутые акции полупроводниковых компаний, которые я считаю дешевыми и пригодными для покупки в условиях недавней слабости рынка.

ASML (NASDAQ:ASML)

Акции производителя оборудования для литографии в крайнем ультрафиолетовом свете (EUV) ASML недавно завершили многолетнее ралли акций резким падением на 18% по сравнению с пиком, составлявшим чуть более $1000 за акцию. В недавнем приступе слабости отчасти виновата более широкая полупроводниковая отрасль, которая в последнее время была довольно слабой. Однако ASML несет часть вины за нехватку заказов в последнем (первом) квартале.

Хотя с технической точки зрения квартал оказался небольшим, ожидания резкого роста спроса на все, что связано с полупроводниками, были слишком высокими, чтобы учитывать эти цифры. Теперь, когда ожидания немного снизились, у тех, кто думает о долгосрочной перспективе, может появиться шанс получить немного более высокую цену за вход для компании, от которой по-прежнему ожидается сильный рост в долгосрочной перспективе. По этой причине я сохраняю оптимистичный взгляд на акции.

ASML ожидает, что к концу десятилетия выручка составит от 44 до 60 миллиардов евро, а в 2025 году ожидается рост с 30 до 40 миллиардов евро. Действительно, это долгосрочная игра, которая может принести наибольшую выгоду, поскольку ИИ Бум, который может продлиться многие годы, продолжается. Добавьте в это уравнение потенциал роста спроса в Китае, и текущие прогнозы доходов ASML могут оказаться чрезмерно консервативными.

При форвардном соотношении цена/прибыль (P/E) в 38,7 раза акции ASML могут оказаться на самой дорогой стороне исторического диапазона. Однако, учитывая масштабы долгосрочных попутных ветров ИИ, премию, похоже, стоит заплатить, особенно если она станет меньше в результате продолжения распродажи акций.

По мнению аналитиков, акции ASML являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено шесть единогласных покупок. Средняя целевая цена акций ASML в $1 069,40 предполагает потенциал роста на 22,6%.

Прикладные материалы (NASDAQ:AMAT)

Applied Materials — еще один поставщик полупроводникового оборудования, акции которого в последние недели падают. После падения более чем на 10% после обвала, произошедшего с начала года (акции AMAT сейчас выросли на 17% к 2024 году), акции полупроводниковых компаний являются выдающимися акциями, которые стоит рассмотреть возможность восполнить слабость.

Последний первый квартал оказался намного лучше прогнозов, с устойчивым ростом в китайском регионе. Поскольку китайские производители микросхем делают все возможное, чтобы удовлетворить заоблачный спрос на чипы искусственного интеллекта за счет новых литейных цехов и увеличения инвестиций в производство, компания Applied Materials, которая поставляет оборудование, жизненно важное для создания таких чипов, похоже, обречена на больший рост за пределами Китая.

Как и другие компании, производящие оборудование для изготовления пластин (WFE), Applied Materials может пережить несколько лет устойчивого роста, а не внезапный всплеск, как у самих производителей чипов для искусственного интеллекта. Для инвесторов, ищущих недорогую игру в сфере полупроводников, AMAT представляет собой не что иное, как интригу: коэффициент P/E вперед в 22,9 раза, что значительно ниже, чем у ASML.

Конечно, присутствие компании в Китае наверняка станет источником геополитических рисков (вспомните исследования). Таким образом, инвесторы должны соответствующим образом оценивать риски. Лично я считаю, что риски стоят потенциальных долгосрочных выгод, и я склонен сохранять оптимистичный настрой в отношении акций.

По мнению аналитиков, акции AMAT являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено 19 покупок, четыре удержания и одна продажа. Средняя целевая цена акций AMAT в $228,24 предполагает потенциал роста на 20,5%.

Микрон (NASDAQ:MU)

Наконец, у нас есть Micron, производитель микросхем памяти, который может извлечь выгоду из растущего спроса на высокопроизводительную память, необходимую ведущим системам искусственного интеллекта. Акции падали с начала апреля, опустившись почти на 17% по сравнению с историческим максимумом начала апреля. После такого параболического скачка в марте апрельское падение, похоже, не вызывает особых сомнений.

В конце концов, Micron является доминирующим поставщиком памяти, а попутный ветер ИИ никуда не денется. Поскольку акции теряют огромный прирост, полученный в прошлом месяце на фоне последнего квартального обвала компании, у меня возникает искушение вмешаться. Я оптимистично настроен в отношении акций MU и буду склонен бросить их на стол, если они упадут еще больше в ближайшем будущем. недели.

Совсем недавно Micron объявила, что благодаря Закону о CHIPS она готова получить 6,1 миллиарда долларов на финансирование новых заводов по производству микросхем в регионах Нью-Йорка и Айдахо. Несомненно, дополнительные деньги будут иметь большое значение, поскольку Micron стремится не отставать от фирм, которые стремятся вкладывать значительные средства во все, что связано с искусственным интеллектом.

По мнению аналитиков, акции MU являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено 25 покупок, одно удержание и одна продажа. Средняя целевая цена акций MU в размере $126,96 предполагает потенциал роста на 16,4%.

Нижняя линия

Акции полупроводниковых компаний, возможно, оказались в центре недавней распродажи, связанной с искусственным интеллектом. Но долгосрочная траектория роста по-прежнему кажется неизменной, предоставляя покупателям, торгующим на падении, потенциальную возможность получить довольно приличные цены. Аналитики ожидают, что из этой тройки больше всего вырастут акции ASML (22,6%) в предстоящем году.