📰 Фунт стерлингов ослабевает на фоне мягкой инфляции в Великобритании и настроения не рисковать

Фунт стерлингов ослабевает на фоне мягкой инфляции в Великобритании и настроения не рисковать

Инвесторам следует готовиться к высокой волатильности фунта стерлингов, поскольку Банк Англии собирается объявить о своем втором решении по денежно-кредитной политике в 2024 году в четверг. Инвесторы ожидают, что Банк Англии сохранит процентные ставки на стабильном уровне на уровне 5,25%, однако мягкие данные по инфляции могут позволить политикам дать небольшой «голубиный» прогноз по процентным ставкам.

Между тем, инвесторы по-прежнему не склонны к риску в преддверии заседания Федеральной резервной системы (ФРС), о котором будет объявлено в 18:00 по Гринвичу. Инвесторы будут внимательно следить за ежеквартально обновляемыми точечными графиками и экономическими прогнозами, поскольку ожидается, что ФРС сохранит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25%-5,50%. Точечный график показывает прогнозы процентных ставок представителей ФРС на различные периоды времени.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: фунт стерлингов ожидает снижения на фоне многочисленных встречных ветров

Ожидается, что фунт стерлингов окажется под давлением, поскольку ONS Соединенного Королевства опубликовало более мягкие, чем ожидалось, данные по инфляции потребительских цен за февраль. Годовая общая инфляция значительно замедлилась до 3,4% с ожиданий 3,6% и предыдущего значения 4,0%. Ежемесячный общий индекс потребительских цен вырос на 0,6%, восстановившись после аналогичного снижения, наблюдавшегося в январе. Инвесторы ожидали, что месячная инфляция будет расти более высокими темпами - 0,7%.

Годовой базовый индекс потребительских цен, который не учитывает волатильные цены на продукты питания и энергоносители, снизился до 4,5% с оценки 4,6% и прежнего значения 5,1%. Политики Банка Англии обычно рассматривают данные базовой инфляции в качестве предпочтительного показателя для принятия решений по процентным ставкам. Мягкие цифры могут повысить их уверенность в том, что инфляция устойчиво вернется к желаемому уровню в 2%. Политики Банка Англии повторяют, что снижение ставок будет уместным только в том случае, если они будут убеждены в том, что целевой показатель инфляции будет достигнут.

Ожидается, что фунт стерлингов останется волатильным, поскольку инвесторы переключят внимание на решение Банка Англии по процентной ставке, о котором будет объявлено в четверг. Ожидается, что Банк Англии оставит процентную ставку без изменений на уровне 5,25% в пятый раз подряд. Инвесторы будут искать сигналы о том, когда Банк Англии начнет снижать процентные ставки. В настоящее время инвесторы надеются, что Банк Англии начнет снижать процентные ставки после августовского заседания. Мягкие данные по инфляции, опубликованные в среду, вероятно, подкрепят эти ожидания.

Между тем, настроения рынка остаются осторожными в преддверии решения Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике. Инструмент CME FedWatch показывает, что центральный банк намерен сохранить процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25%-5,50%. Поскольку неизменность процентных ставок почти полностью учтена, в центре внимания будут заявление денежно-кредитной политики, пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, точечный график и экономические прогнозы.

Технический анализ: Фунт стерлингов изо всех сил пытается удержаться выше 20-ЕМА

Фунт стерлингов нашел временную поддержку вблизи области прорыва нисходящего треугольника, образовавшегося около 1,2700. Ближайший спрос на пару GBP/USD остается неопределенным, поскольку она изо всех сил пытается удержаться выше 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая торгуется около 1,2730.

С другой стороны, наклоненная вниз граница фигуры «Нисходящий треугольник» будет выступать в качестве поддержки фунта стерлингов. С другой стороны, семимесячный максимум на отметке 1,2900 станет главной баррикадой для кабеля.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) возвращается в диапазон 40,00-60,00, что указывает на резкое сокращение волатильности.

Фунт стерлингов: часто задаваемые вопросы

Фунт стерлингов (GBP) — старейшая валюта в мире (886 г. н. э.) и официальная валюта Соединенного Королевства. По данным на 2022 год, это четвертая по величине валютная единица в мире, на которую приходится 12% всех транзакций, в среднем 630 миллиардов долларов в день. Его ключевыми торговыми парами являются GBP/USD, также известный как «Cable», на который приходится 11% валютной пары, GBP/JPY или «Дракон», как его называют трейдеры (3%), и EUR/GBP (2%). . Фунт стерлингов эмитируется Банком Англии (BoE).

Единственным наиболее важным фактором, влияющим на стоимость фунта стерлингов, является денежно-кредитная политика, проводимая Банком Англии. Банк Англии основывает свои решения на том, достиг ли он своей основной цели «ценовой стабильности» – устойчивого уровня инфляции на уровне около 2%. Его основным инструментом для достижения этой цели является корректировка процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банк Англии попытается обуздать ее, повысив процентные ставки, что сделает доступ к кредитам более дорогим для людей и предприятий. В целом это позитивно для фунта стерлингов, поскольку более высокие процентные ставки делают Великобританию более привлекательным местом для размещения своих денег для глобальных инвесторов. Когда инфляция падает слишком низко, это признак замедления экономического роста. В этом сценарии Банк Англии рассмотрит возможность снижения процентных ставок, чтобы удешевить кредиты, чтобы предприятия брали больше займов для инвестирования в проекты, способствующие экономическому росту.

Публикации данных позволяют оценить состояние экономики и могут повлиять на стоимость фунта стерлингов. Такие индикаторы, как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, а также занятость, могут влиять на направление фунта стерлингов. Сильная экономика хороша для стерлинга. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Англии повысить процентные ставки, что напрямую укрепит фунт стерлингов. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, фунт стерлингов, скорее всего, упадет.

Еще одним важным выпуском данных для фунта стерлингов является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта выиграет исключительно от дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.