🗯 Колебания пары EUR/USD находятся в диапазоне в преддверии решения ФРС

Колебания пары EUR/USD находятся в диапазоне в преддверии решения ФРС

Пара EUR/USD колеблется между умеренными прибылями и потерями в среду, формируя диапазон в верхней части 1,0800 после отскока от минимумов вторника 1,0830 на фоне возросшей вероятности того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки к июню.

Процентные ставки, устанавливаемые центральными банками, являются ключевым фактором валютных рынков. Более низкие процентные ставки имеют тенденцию обесценивать валюту, привлекая меньший приток иностранного капитала, и наоборот, при более высоких процентных ставках.

Пара EUR/USD восстанавливается на фоне роста ставок в июне

Пара EUR/USD незначительно восстановилась перед мартовским заседанием Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) Федеральной резервной системы в среду, результаты которого будут объявлены в 18:00 по Гринвичу. Ставки на то, что ФРС начнет снижать процентные ставки – в настоящее время они составляют 5,25%-5-50% по ставке по федеральным фондам – к июню растут.

По данным инструмента CME FedWatch Tool, который использует фьючерсы на фонды ФРС для расчета вероятности будущих изменений ставки по фондам ФРС, вероятность снижения ставок ФРС к июню составляет 64,0%, а к июлю — 78,9%.

Это означает рост по сравнению с 55,1% и 73,7% соответственно, наблюдавшимися во вторник. Это изменение в ожиданиях может стать причиной восстановления курса EUR/USD, который измеряет стоимость евро в долларах США.

ФРС может изменить прогнозы

Ожидается, что ФРС не изменит процентные ставки на своем заседании, но есть вероятность, что она может пересмотреть свои квартальные прогнозы и сопутствующее заявление. Это может изменить прогноз процентных ставок и, следовательно, оценку доллара США (USD).

Пара EUR/USD может увидеть волатильность после заседания ФРС. Растут слухи о том, что Федеральная резервная система пересмотрит свои экономические прогнозы в «Сводке экономических прогнозов» (SEP) и «точечном графике», который отражает консенсус Совета управляющих ФРС относительно будущей траектории ставок.

В предыдущем ПСР чиновники прогнозировали три снижения ставок на 25 базисных пунктов (0,25%) в 2024 году, но теперь некоторые аналитики считают, что существует существенный риск того, что это может быть пересмотрено до двух снижений на 25 б.п., чтобы отразить сохранение повышенного инфляционного давления.

«Сводка экономических прогнозов будет обновлена ​​и, по нашей оценке, содержит ястребиные риски, поскольку комитет потенциально прогнозирует меньше сокращений в 2024 году», — говорит Дэвид Дойл, глава экономического отдела Macquarie, в заметке о заседании ФРС.

Спикеры ЕЦБ готовы выступить

В Европе идут аналогичные дебаты о том, когда начинать снижать процентные ставки, при этом возникают два лагеря – те, кто предпочитает дождаться июньского заседания Европейского центрального банка, чтобы принять решение (официальный лагерь), и меньшая группа мятежников, которые хотят сохранить жизнь. возможность снижения ставок ранней весной.

Во вторник вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос сохранил верность июньскому лагерю после того, как сказал, что «нам придется подождать», потому что «инфляция услуг» остается слишком высокой.

В среду на публике появится множество говорящих голов ЕЦБ, которые смогут предоставить дополнительную информацию о том, в каком направлении движется ЕЦБ. Это также может повлиять на волатильность EUR/USD.

Президент ЕЦБ Кристин Лагард, главный экономист ЕЦБ Филип Лейн и член исполнительного совета ЕЦБ Изабель Шнабель сегодня собираются выступить на конференции «ЕЦБ и его наблюдатели». Лагард начнет в 8.45 по Гринвичу, Лейн в 9.30 и Шнабель в 13: 45.

Позже президент Бундесбанка Йоахим Нагель выступит на трибуне конференции «Будущее европейских финансов» в Фонде ASKO Europa-Stiftung.

Технический анализ: EUR/USD падает ниже ключевого уровня

Пара EUR/USD пробила уровень минимума колебания 1,0867 и тем самым, вероятно, развернула направление краткосрочного восходящего тренда. Теперь шансы немного благоприятствуют большим потерям.

Евро против доллара США: 4-часовой график

В зависимости от фундаментальных факторов цена, вероятно, продолжит падать до следующего ключевого уровня поддержки примерно на отметке 1,0800 – минимума волны B Измеренного движения, которая развернулась в феврале и начале марта.

Распродажа в четверг упала до минимума 1,0835, а затем восстановилась и, таким образом, сформировала бычью свечную модель разворота японского молота на 4-часовом графике. За этим последовало небольшое движение выше. Поскольку свечи представляют собой лишь краткосрочные модели, потенциал роста может исчезнуть.

На дневном графике ниже показано, как индикатор импульса схождения/расхождения скользящей средней (MACD) пересекает сигнальную линию, подавая медвежий сигнал на продажу и добавляя дополнительные доказательства смены тренда.

Тем не менее, он также указывает на некоторые ключевые препятствия для дальнейшего снижения в виде динамической поддержки со стороны красной 50-дневной, а затем зеленой 200-дневной простой скользящей средней (SMA).

Евро против доллара США: дневной график

Во вторник цена пробила 50-дневную SMA, расположенную на отметке 1,0848, но была отбита 200-дневной SMA на отметке 1,0839. Как и на 4-часовом графике, цена восстановилась и сформировала свечу-молот и на дневном графике.

Для подтверждения бычьего потенциала разворота молота среда должна завершиться на бычьей ноте в виде зеленой свечи. Если это так, то EUR/USD, скорее всего, продолжит восстановление выше.

Евро: часто задаваемые вопросы

Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднесуточном обороте более $2,2 трлн в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.

Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.