💬 Акции AMD могут вырасти до $200, говорит TD Cowen

Акции AMD могут вырасти до $200, говорит TD Cowen

Полупроводниковый гигант Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) должен отчитаться о прибыли за первый квартал 2024 года 30 апреля. Чего следует ожидать инвесторам?

Мэтт Рамзи из TD Cowen, пятизвездочный аналитик, входящий в 1% лучших биржевых профессионалов Street, имеет несколько мыслей на этот счет. Вкратце, Рамзи считает, что инвесторам не о чем беспокоиться. Прибыль AMD будет «достаточно хорошей», чтобы оправдать текущую цену акций менее 150 долларов за акцию.

Это первая хорошая новость о том, что акции AMD потеряли 30% своей стоимости с тех пор, как в первую неделю марта они достигли рекордного максимума в 211 долларов за акцию. Акции уже настолько сильно пострадали, что риск дальнейшего снижения после отчета о прибылях и убытках незначителен.

Другая хорошая новость заключается в том, что, в отличие от того, что акции AMD имеют небольшой потенциал снижения, на самом деле у акций может быть некоторый потенциал роста. Действительно, Рамзи полагает, что акции AMD могут вырасти до $200 в течение следующих 12 месяцев, почти вернувшись к своему историческому максимуму. Само собой разумеется, что он считает, что вам следует купить акции AMD. (Чтобы посмотреть послужной список Рамзи, нажмите здесь)

И почему он так думает?

Вы, несомненно, будете шокированы, узнав, что в основе его рекомендаций лежит искусственный интеллект. MI300, долгожданный AI-чип AMD, похоже, станет «самым быстрым выпуском продукта в истории AMD». Более того, хотя ходят слухи о различных «препятствиях» на пути к развертыванию MI300, Рамзи возражает, что «в целом все идет по плану для расширения MI300X в Microsoft, Oracle, Meta и других», так что AMD может ожидать получить значительный рост доходов от этого продукта.

Действительно, хотя AMD попыталась установить консервативные ожидания в отношении дохода от MI300 в этом году в размере 3,5 миллиардов долларов, Рамзи считает, что вполне возможно, что продажи могут достичь 4 миллиардов долларов, 4,5 миллиардов долларов или даже больше. Аналитик прогнозирует, что к 2025 году продажи нового ИИ-чипа составят от 8 до 9 миллиардов долларов, причем спрос и продажи будут продолжать расти. Помимо упомянутых выше громких имен, AMD заявила, что у нее буквально «десятки облачных, корпоративных и суперкомпьютерных клиентов, планирующих развертывание MI300». Аналитик прогнозирует, например, объем продаж в 15 миллиардов долларов в 2026 году и 20 миллиардов долларов в 2027 году.

И все это, помните, касается лишь одного продукта AMD.

В более широком смысле, Рамзи говорит, что бизнес центров обработки данных AMD преуспевает (даже до того, как появится MI300). Слабость там, где есть слабость, будет заключаться в знакомых проблемных областях встроенных чипов (имеются в виду чипы для автомобилей и промышленных приложений), а также игровых чипов для консолей и ПК. Однако это проблемы всей отрасли, а не специфичные для AMD.

Основываясь на этих предположениях, Рамзи ожидает, что AMD вырастет прибыль с $2,65 на акцию, о которых она сообщала в прошлом году, до $3,63 на акцию в этом году, $5,55 на акцию в следующем году и, в конечном итоге, до $10 на акцию в 2027 году, что приведет к совокупному росту годовой прибыли. ставка около 40%.

Однако достаточно ли этого быстро, чтобы оправдать выплату 290-кратной скользящей прибыли за акции, это совершенно другой вопрос.

В целом ясно, что Уолл-стрит согласна с призывом Рамзи по этому поводу. На акции имеется 35 недавних обзоров аналитиков, в том числе 29 покупок и 6 удержаний, что дает консенсус-прогноз «Сильная покупка». При средней целевой цене в 202,81 доллара и текущей торговой цене в 146,64 доллара эти акции демонстрируют потенциальный потенциал роста в течение года на 38%. (См. прогноз акций AMD)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.