🎙 META, GOOGL: двое самых великолепных участников Mag 7

META, GOOGL: двое самых великолепных участников Mag 7

Некоторые из членов «Великолепной семерки» за последний год продемонстрировали весьма невеликие доходы. Несомненно, когда речь идет о технологических титанах с мега-капитализацией, все дело в буме искусственного интеллекта и в том, как стратегия каждой фирмы состоит в том, чтобы извлечь выгоду из этой возможности поколений. В настоящее время у нас есть новаторы в области искусственного интеллекта, такие как Meta Platforms (NASDAQ:META) и Alphabet (NASDAQ:GOOGL)(NASDAQ:GOOG), которые не слишком дороги по сравнению с акциями других технологических компаний.

При текущих оценках я рассматриваю акции META и GOOGL как акции AI по разумной цене, к которым рынок, возможно, еще не полностью освоился. Это не значит, что акции META и GOOGL в последнее время были вялыми; За последний год каждое имя значительно выросло, поскольку инвесторы устремились в компании с большими надеждами на ИИ. На момент написания статьи акции META и GOOGL выросли на ошеломляющие 135% и 48% за последний год. Тем не менее, у них есть больший потенциал роста.

Акции Meta и Alphabet все еще не выглядят слишком дорогими, учитывая их лидерство в области искусственного интеллекта

Несмотря на впечатляющие достижения, их оценочные коэффициенты просто не отражают весь разрушительный потенциал инноваций в области искусственного интеллекта, происходящих за кулисами. Кроме того, оба новатора могут быть гораздо ближе к эффективной монетизации такого ИИ, чем некоторые из более дорогих технологических компаний, которые, возможно, не смогут получить такую ​​​​большую отдачу от ИИ за вложенные деньги.

В частности, Adobe (NASDAQ:ADBE) выделяется как новатор в области искусственного интеллекта, который кажется слишком дорогим, поскольку соотношение цены и прибыли (P/E) более чем в 45 раз превышает его, даже с учетом недавнего множества новых функций искусственного интеллекта, в которые он включен. набор существующих продуктов.

Для сравнения, акции Meta и Alphabet отстают от P/E в 33,7 раза и отстают от P/E в 26,9 раза соответственно. Возможно, в этих великолепных двоих есть еще много чего, за что можно полюбить и их способность увеличивать прибыль, применяя вес к педали газа ИИ.

Обе компании не только имеют впечатляющие большие языковые модели (LLM), которые могут дышать в шею OpenAI ChatGPT, но у них также есть впечатляющее оборудование для искусственного интеллекта, которое может уменьшить зависимость от сторонних производителей графических процессоров, поскольку они стремятся максимизировать их огневая мощь ускорения ИИ.

Поэтому в этой статье мы воспользуемся инструментом сравнения TipRanks, чтобы изучить Meta и Alphabet, двух членов Великолепной семерки, которых, я думаю, ждут самые большие успехи, поскольку они продолжают делать все возможное для продвижения своих амбиций в области искусственного интеллекта. И для справки: я по-прежнему оптимистичен в отношении обеих компаний в долгосрочной перспективе.

Метаплатформы (NASDAQ:META)

Мета-акции в последние кварталы стремительно росли, и хотя акции могут показаться дорогими, близкими к рекордным максимумам, традиционные показатели оценки (например, коэффициент P/E) говорят об обратном. В перспективе акции META по-прежнему выглядят как стоимостная игра: цена акций в 24 раза превышает ожидаемый P/E в следующем году, если принять во внимание масштабы попутных ветров ИИ, которые у нее за спиной прямо сейчас.

Поскольку на этой неделе компания запустит своего чат-бота Meta AI (на базе последней модели Llama 3), будет интересно посмотреть, как языковая модель поведет себя в условиях довольно сильной конкуренции. Действительно, многие из нас продолжают тяготеть к GPT-4 Turbo в качестве предпочтительной модели искусственного интеллекта. Однако в последние кварталы появляется все больше альтернатив, включая Claude от Anthropic, Mistal AI, Google Gemini и бесчисленное множество других.

Возможно, сцена чат-ботов становится немного перенасыщенной: многие небольшие стартапы находятся на, казалось бы, равных условиях со своими гораздо более крупными конкурентами с мега-капитализацией. В любом случае, технологический гигант с мега-капитализацией, похоже, хеджирует свои ставки на ИИ за счет стратегических инвестиций в некоторые из наиболее многообещающих фирм-единорогов, занимающихся ИИ.

Каким бы мощным ни был Meta AI, я считаю, что именно интеграция с семейством приложений для социальных сетей может стать ключом к его массовому внедрению. С появлением Meta AI в WhatsApp, который имеет около 2 миллиардов активных пользователей в месяц, приложение для обмена сообщениями может, наконец, доказать свою истинную ценность для Meta.

Благодаря WhatsApp Meta AI уже есть в устройствах большинства пользователей. Даже если Llama 3 не является лучшим чат-ботом на данный момент, он все равно, вероятно, один из наиболее доступных для обычных пользователей. Возможно, наличие Meta AI на веб-сайтах и ​​в приложениях, которые мы знаем и любим (например, Facebook, Instagram и WhatsApp), станет еще более важным драйвером использования, чем наличие физической кнопки для вызова помощника AI.

В любом случае, было бы неразумно делать ставку против Meta, поскольку она продолжает продвигать Llama 3 вперед, внедрять Meta AI в свое семейство приложений и создавать следующее поколение ускорителей искусственного интеллекта (чип MTIA, используемый как для обучения, так и для вывода). Эти чипы, вероятно, будут использоваться в будущих версиях мощной Llama от Meta.

По мнению аналитиков, акции META являются сильной покупкой: за последние три месяца было назначено 40 покупок, два удержания и одна продажа. Средняя целевая цена акций META в $547,45 предполагает потенциал роста на 14,9%.

Алфавит (NASDAQ:GOOGL)

Alphabet — еще один ИИ-гигант с вновь обретенным импульсом, который может поднять ее акции на гораздо более высокий уровень. Языковая модель Gemini компании невероятно популярна среди пользователей, уступая только ChatGPT: 62% опрошенных Ignite Visibility отметили, что используют ChatGPT или Gemini для исследования продуктов или услуг.

Поскольку Alphabet дает Gemini все возможности, компания также будет стремиться расширить возможности ускорения искусственного интеллекта с помощью своих тензорных процессоров (TPU), которые вполне могут отказаться от графических процессоров в отдаленном будущем. На данный момент TPU будут поддерживать графические процессоры, поскольку спрос на более дорогие вычисления для искусственного интеллекта резко возрастает.

В мае прошлого года компания уже рекламировала свои чипы TPU v5p как более быстрые, чем графический процессор Nvidia H100. Поскольку появится следующее поколение ускорителей искусственного интеллекта, я не удивлюсь, если будущая версия v6 также окажется лучшей по производительности. Единственный вопрос заключается в том, сможет ли Alphabet произвести достаточное количество TPU.

Последний чип компании Tensor G3 для устройств, выпущенный в октябре прошлого года, также весьма интригует, поскольку он может помочь Alphabet выиграть билет в гонку «первого искусственного интеллекта». Несомненно, только время покажет, где потребители захотят запускать свои приложения искусственного интеллекта (в облаке или на устройстве). В любом случае, Alphabet в любом случае готова победить.

По мнению аналитиков, акции GOOGL являются сильной покупкой: за последние три месяца было совершено 30 покупок и семь удержаний. Средняя целевая цена акций GOOGL в $167,51 предполагает потенциал роста на 9%.

Нижняя линия

Meta и Alphabet участвуют в гонке ИИ, предлагая впечатляющие модели ИИ и новое мощное оборудование ИИ, находящееся в стадии разработки. Хотя я не уверен, какая компания будет лидировать через несколько лет, мне нравятся шансы Meta и Alphabet, поскольку они делают все возможное, чтобы сократить разрыв с фирмами, которые сейчас лидируют.

Учитывая их мастерство в области искусственного интеллекта, я думаю, что можно привести веские аргументы в пользу гораздо более высоких коэффициентов у каждого члена Великолепной семерки. На Уолл-стрит, похоже, полагают, что каждую фирму ждет значительный потенциал роста.