🗯 Не является ли недавнее падение акций Lovesac (NASDAQ:LOVE) преувеличением?

Не является ли недавнее падение акций Lovesac (NASDAQ:LOVE) преувеличением?

Компания Lovesac (NASDAQ:LOVE) пережила немало трудностей, и за последний год ее акции потеряли треть своей стоимости. Однако падение акций, вероятно, преувеличено, поскольку компания готовится принять участие в восстановлении мебельного рынка. Текущие уровни LOVE могут стать интригующим фактором для инвесторов.

Во время пандемии COVID-19 на мебельном рынке произошли значительные изменения в поведении потребителей и тенденциях производства. Финансовые ограничения привели к снижению потребительских расходов на предметы первой необходимости, такие как предметы интерьера, что привело к снижению спроса на мебель для дома. Рынок медленно восстанавливается, и потребители демонстрируют готовность тратить деньги на предметы домашнего обихода. Потенциальное увеличение спроса на мебель может принести пользу таким компаниям, как The Lovesac Company.

История Лавсака

Lovesac — это бренд специализированной мебели, ориентированный непосредственно на потребителя, который поддерживает свою модель доставки электронной коммерции через 230 розничных выставочных залов. Компания была названа в честь своего оригинального продукта — погремушек с наполнителем из дюрафама, известных как «Sacs». быть отправлен через FedEx.

Философия компании «Создано для жизни» сосредоточена на экологически чистых продуктах, созданных с учетом потребностей клиентов и способных служить всю жизнь. Цель состоит в том, чтобы обеспечить долгосрочную полезность и одновременно радикально сократить количество мебели, попадающей на свалки. Это находит отклик у более молодых и более экологически сознательных покупателей.

В настоящее время Lovesac захватывает небольшую часть этого обширного рынка, предоставляя значительные возможности для роста и расширения. Рынок готов к росту: расходы на мебель, по прогнозам, будут расти ежегодно на 4,96% до 2025 года, увеличившись с $148,4 млрд до $189 млрд.

Последние финансовые результаты и прогноз LOVE

За четвертый квартал, закончившийся в феврале 2024 года, компания сообщила об увеличении чистого объема продаж на 5,0% до $250,5 млн. Чистая прибыль за этот период составила $31,0 млн, или $1,87 чистой прибыли на разводненную акцию. Это увеличение по сравнению с периодом предыдущего года на $26,2 млн или $1,65 на разводненную акцию, хотя и ниже ожиданий аналитиков на $265,4 млн и $1,93 на акцию.

В 2024 финансовом году выручка компании превысила 700 миллионов долларов, а чистый объем продаж увеличился на 49,1 миллиона долларов, или 7,5%. Это достижение произошло несмотря на еще один год значительного снижения категорий в секторе товаров для дома. Компания завершила квартал с остатком денежных средств и их эквивалентов в размере 87,0 млн долларов США, без остатка по кредитной линии.

Заглядывая в будущее до 2025 финансового года, компания прогнозирует, что чистый объем продаж составит от 700 до 770 миллионов долларов, что соответствует консенсусу в 765,38 миллиона долларов. Однако ожидаемая чистая прибыль упадет между $18 и $27 млн, что соответствует разводненной прибыли на одну обыкновенную акцию между $1,06 и $1,59, что значительно ниже консенсус-ожиданий в $2,15.

Какова целевая цена акций LOVE?

В течение прошлого года акции имели тенденцию к снижению, акцентируясь на 20%-ном падении после последнего объявления о прибылях и убытках, и они торгуются в нижней половине своего 52-недельного ценового диапазона в $14,18-$29,81. Падение цен подтолкнуло акции на территорию стоимости, основываясь на сравнительных показателях, таких как коэффициент P/E компании, равный 13,19x, что ниже среднего показателя по потребительскому циклическому сектору (18x) и среднего показателя по отрасли мебели, оборудования и бытовой техники (14,7x).

Значительная короткая доля в 26,88% акций в обращении указывает на сильные медвежьи настроения на рынке. Тем не менее, эти короткие позиции могут послужить топливом, подтолкнув акции вверх, если компания сможет преподнести сюрприз в связи с предстоящими прибылями.

Аналитики, следящие за компанией, в основном настроены оптимистично. Акции имеют рекомендацию «Сильная покупка» на основании рекомендаций и 12-месячных целевых ценовых ориентиров, опубликованных четырьмя аналитиками Уолл-стрит за последние три месяца. Средняя целевая цена акций LOVE составляет $47,00, что представляет собой потенциал роста более чем на 140% по сравнению с текущими уровнями.

Итог о ЛЮБВИ

Лавсак сумел справиться со сложными изменениями на рынке и поведением потребителей во время и после пандемии. По мере восстановления рынка компания занимает стратегическое положение, позволяющее извлечь выгоду из потенциального роста спроса на мебель. Тем не менее, прогноз будущих доходов компании указывает на потенциальное падение, что усиливает неоднозначные рыночные настроения, отраженные в недавних показателях ее акций и большом количестве акций, которые в настоящее время продаются без покрытия. Тем не менее, потенциал акций как ценной игры делает Lovesac интересным предложением для инвесторов, желающих выдержать краткосрочную волатильность в ожидании долгосрочных прибылей.