🎙 Криптофермерство демистифицировано: понимание доходности и ликвидности

Криптофермерство демистифицировано: понимание доходности и ликвидности

В динамичном мире криптофермерства, также известного как доходное фермерство, принципы доходности и ликвидности пересекаются, создавая новые возможности и проблемы в среде децентрализованных финансов (DeFi). Урожайное земледелие — это не просто метод; это краеугольный камень экосистемы DeFi, позволяющий участникам максимизировать прибыль за счет предоставления ликвидности децентрализованным протоколам.

Представьте себе, что вы вносите пары токенов, таких как Ethereum (ETH) и стейблкоины, в пулы ликвидности, которые облегчают беспрепятственную торговлю криптовалютными активами, и все это без традиционных книг заказов. В этой статье рассматриваются механизмы доходного земледелия, стратегии на основе умных контрактов и популярные протоколы, способствующие этой финансовой революции. Итак, присоединяйтесь к нам в этой экспедиции в самое сердце криптофермерства, где мы разоблачим сложности и исследуем возможности, которые формируют этот преобразующий финансовый фронтир.

Что такое криптофермерство?

Вы можете спросить, что такое криптофермерство? Что ж, это сложная стратегия криптовалютной торговли, тщательно разработанная для оптимизации прибыли за счет активного участия в обеспечении ликвидности протоколов DeFi. Это стратегическое начинание разворачивается в динамичной среде автоматизированных маркет-мейкеров (AMM), особенно таких известных платформ, как Uniswap и SushiSwap. Эти децентрализованные биржи работают на основе инновационной концепции пулов ликвидности, устраняя зависимость от традиционных книг заказов в сфере торговли криптоактивами.

В механике криптоферминга участвуют усердные участники, известные как фермеры, которые вносят пары токенов в эти пулы ликвидности, часто объединяя, например, Ethereum со стабильной монетой. Объединяя эти цифровые активы, они создают динамическую среду, в которой другие энтузиасты DeFi могут беспрепятственно обменивать токены по своему усмотрению, устраняя необходимость ждать подходящего контрагента.

В знак признательности за их вклад в ликвидность эти фермеры награждаются токенами поставщиков ликвидности (LP), которые, по сути, служат представлением их доли владения в объединенных активах пула. Красота этой сложной системы проявляется каждый раз, когда трейдер использует эти пулы ликвидности для обмена токенов — они взимают комиссию за транзакцию. Коллективное великолепие протокола гарантирует, что эти комиссии будут пропорционально распределены между держателями токенов LP, что эффективно приведет к ощутимой прибыли для фермеров, выращивающих урожай.

В некоторых случаях платформы DeFi могут облегчить сделку, распространяя собственные токены управления в качестве дополнительного вознаграждения для LP, создавая динамичную экосистему, которая не только поощряет активное участие, но и играет ключевую роль в децентрализованном принятии решений, которые определяют будущую траекторию протокола. . Теперь, расширяя повествование на обширный ландшафт DeFi, различные протоколы кредитования предоставляют поставщикам ликвидности возможность поставить на кон свои с трудом заработанные токены LP.

Этот дополнительный уровень участия в процессе выращивания урожая открывает возможности для получения вторичного дохода, потенциально увеличивая общую прибыль для тех, кто участвует в протоколах DeFi. Тем не менее, важно отметить, что держатели LP должны следовать тщательному процессу дестейкинга своих токенов и их погашения, чтобы разблокировать накопленную доходность. Не бойтесь, поскольку это легко обеспечивается протоколом, автоматически зачисляющим эти с трудом заработанные вознаграждения на подключенные криптокошельки LP, завершая сложный цикл сбора урожая.

Как работает криптофермерство?

Вы когда-нибудь задумывались о тонкостях выращивания урожая и о том, как оно работает? Что ж, приготовьтесь к путешествию в увлекательную сферу доходного фермерства — финансовой стратегии, которая позволяет инвесторам получать прибыль, размещая свои монеты или токены в децентрализованных приложениях (dApps). Эти dApps охватывают широкий спектр платформ: от криптокошельков до децентрализованных бирж (DEX) и даже до децентрализованных платформ социальных сетей.

Суть криптоферминга заключается в использовании DEX для участия в таких видах деятельности, как кредитование, заимствование или размещение монет, эффективно извлекая выгоду из процентных доходов и извлекая выгоду из колебаний рыночных цен. В основе этого финансового ландшафта лежат смарт-контракты, оригинальные фрагменты кода, которые автоматизируют и беспрепятственно выполняют финансовые соглашения между двумя или более сторонами. Теперь давайте углубимся в различные типы стратегий криптофермерства:

Представьте себе: пользователи вносят пары монет в DEX, тем самым внося ликвидность в торговую экосистему. В свою очередь биржи взимают скромную комиссию за обмен этих двух токенов. Угадайте, кто получит кусок этого пирога? Правильно, поставщики ликвидности! В качестве дополнительного бонуса эти сборы иногда могут выплачиваться в виде вновь отчеканенных токенов LP, что добавляет дополнительный уровень вознаграждения за их вклад.

Владельцы монет или токенов могут взять на себя роль кредиторов, доверив свою криптовалюту заемщикам с помощью магии смарт-контрактов. Прелесть этого заключается в процентах, полученных от выданных кредитов, что создает дополнительные возможности для получения дохода. В обширном ландшафте криптофермерства этот аспект кредитования добавляет динамический уровень, позволяя участникам диверсифицировать свои стратегии получения прибыли и вносить вклад в динамичную экосистему децентрализованных финансов.

Теперь фермеры могут оживить ситуацию, используя один токен в качестве залога для обеспечения кредита в другом. Затем они могут использовать заемные монеты для выращивания урожая, сохраняя при этом свои первоначальные запасы. Этот двойной подход позволяет фермерам потенциально стать свидетелями увеличения стоимости их первоначальных активов с течением времени, одновременно получая доход от заемных монет.

Стейкинг — двусторонняя практика во вселенной DeFi. Во-первых, в блокчейнах с доказательством доли пользователи заинтересованы в залоге своих токенов, тем самым повышая безопасность сети. Второе измерение предполагает размещение токенов LP, полученных от предоставления ликвидности на DEX. Этот стратегический шаг позволяет пользователям дважды увеличить пул доходности, получая вознаграждение за предоставление ликвидности в токенах LP, которые затем можно поставить на кон для получения еще большей прибыли.

Популярные протоколы криптофермерства

Теперь, когда вы получили представление о тонкостях криптофермерства и его операционной динамике, давайте углубимся в исследование основных протоколов доходного фермерства, которые доминируют в среде DeFi. Эти протоколы иллюстрируют передовые возможности получения прибыли в криптопространстве, предлагая инвесторам разнообразные возможности максимизировать прибыль за счет стратегического участия в децентрализованной экосистеме.

Curve выделяется как ведущая платформа DeFi, ее общая заблокированная стоимость составляет почти 19 миллиардов долларов. Платформа Curve Finance, отличающаяся собственным алгоритмом маркет-мейкинга, максимизирует использование заблокированных средств, превосходя все другие платформы DeFi. Этот стратегический подход оказывается выгодным как для свопов, так и для поставщиков ликвидности, участвующих в экосистеме платформы. В основе привлекательности Curve лежит обширный набор пулов стейблкоинов с привлекательной процентной ставкой, тесно связанной с бумажными деньгами.

Сохраняя приверженность высоким годовым процентным ставкам (от 1,9% для ликвидных токенов до впечатляющих 32%), Curve обеспечивает привлекательную среду для пользователей. Стабильность пулов стейблкоинов особенно безопасна при условии, что токены сохраняют свою привязку, что снижает риск непостоянной потери. Эта устойчивость обусловлена ​​относительной стабильностью стоимости токенов в этих пулах, что предотвращает резкие изменения по сравнению друг с другом.

Хотя Curve преуспевает в минимизации непостоянных потерь, важно признать присущие риски, связанные с DEX, включая потенциальные временные потери и уязвимости смарт-контрактов. Для дальнейшего улучшения своей экосистемы Curve представляет свой собственный токен CRV, служащий двойной цели в качестве токена управления для Curve DAO. Этот токен не только усиливает децентрализованное принятие решений на платформе, но также добавляет дополнительный уровень участия и взаимодействия для сообщества пользователей Curve.

Aave считается одной из выдающихся платформ для выращивания стейблкоинов, располагая обширной базой пользователей с ошеломляющей заблокированной стоимостью, превышающей 14 миллиардов долларов, и впечатляющей рыночной капитализацией, превышающей 3,4 миллиарда долларов. Надежная экосистема платформы дополняется собственным собственным токеном AAVE, стратегически разработанным для стимулирования пользователей к активному взаимодействию с сетью.

Этот токен не только служит свидетельством стремления Aave способствовать участию пользователей, но также предоставляет эксклюзивные преимущества, начиная от экономии комиссий и заканчивая желанными полномочиями голосования по управлению. В сложной среде криптофермерства сотрудничество между пулами ликвидности является распространенным явлением, повышающим общую эффективность и прибыльность участников.

Ярким примером в экосистеме Aave является доллар Близнецов, который может похвастаться депозитной APY в размере 6,98% и кредитной APY в размере 9,69%. Будучи самым прибыльным стейблкоином, доступным на Aave, доллар Gemini манит фермеров выгодной возможностью извлечь выгоду из впечатляющих ставок APY, что еще больше укрепляет позиции Aave как лидера в сфере выращивания стейблкоинов.

Uniswap — ведущая система DEX, предлагающая революционный подход к обмену токенами, устраняющий необходимость доверия к транзакциям. Инновационный механизм предполагает, что поставщики ликвидности инвестируют эквивалентную стоимость в два токена для создания динамичного рынка внутри платформы. Впоследствии трейдеры получают возможность беспрепятственно обменивать токены, используя созданный пул ликвидности.

В знак признания их решающей роли поставщики ликвидности вознаграждаются комиссионными, полученными от сделок, совершаемых в их соответствующих пулах. Uniswap быстро достиг зенита популярности в мире надежных обменов токенами благодаря своему простому и удобному дизайну. Эта исключительная функция позиционирует Uniswap как идеальную платформу, особенно в контексте высокодоходных сельскохозяйственных систем, где пользователи ищут беспрепятственный и безопасный обмен токенами.

В дополнение к своей привлекательности Uniswap представляет свой собственный токен управления UNI, который играет ключевую роль в децентрализованной автономной организации (DAO), контролирующей управление платформой. Этот токен не только подчеркивает приверженность Uniswap участию сообщества, но также дает пользователям возможность активно участвовать в процессах принятия решений, которые определяют будущую траекторию развития платформы.

PancakeSwap работает в рамках структуры, похожей на Uniswap, но с отличительной особенностью: эта DEX работает в сети Binance Smart Chain (BSC), а не в Ethereum, предоставляя пользователям альтернативную экосистему. Помимо своей основной функциональности, PancakeSwap предлагает функции, ориентированные на геймификацию, добавляя дополнительный уровень взаимодействия для своего сообщества.

Помимо облегчения обмена токенами BSC, PancakeSwap предлагает широкий спектр развлечений, в том числе пулы ставок, приносящие процентный доход, невзаимозаменяемые токены (NFT) и даже интригующую азартную игру, в которой игрокам предлагается предсказать будущую цену Binance Coin (BNB). ). Несмотря на свои уникальные предложения, связанные с крипто-фермерством, PancakeSwap разделяет общие риски с Uniswap, включая потенциал непостоянных потерь из-за значительных колебаний цен и неотъемлемый риск сбоя смарт-контракта.

Чтобы повысить вовлеченность пользователей, PancakeSwap представляет свой собственный токен CAKE — универсальный актив, который не только функционирует внутри платформы, но и позволяет влиять на принятие решений посредством голосования по предложениям, которые определяют эволюцию платформы. Эта двойная функциональность подчеркивает стремление PancakeSwap способствовать развитию активного сообщества, активно участвующего в управлении ходом его развития.

Преимущества криптоферминга

Доходное фермерство становится многогранной и выгодной финансовой стратегией, предлагающей участникам возможность не только получать доход, но и активно способствовать развитию децентрализованных финансовых экосистем. Вот углубленный взгляд на преимущества, которые делают криптофермерство заманчивым предложением:

Одно из выдающихся преимуществ криптоферминга заключается в его способности превращать простаивающие активы в источник пассивного дохода. Вместо того, чтобы просто владеть активами, пользователи могут активно заниматься выращиванием урожая, заставляя свои активы работать. Благодаря такому динамичному участию пользователи получают вознаграждение в виде дополнительных токенов и комиссионных доходов, причем все это достигается без необходимости активной торговли.

Фермерство прибыли играет ключевую роль в повышении эффективности децентрализованных бирж путем облегчения предоставления ликвидности. Пользователи, занимающиеся крипто-фермерством, вносят ликвидность в эти платформы, тем самым уменьшая проскальзывание во время торгов. Эта важнейшая функция является неотъемлемой частью бесперебойной работы экосистемы децентрализованных финансов, поскольку она обеспечивает более плавный и эффективный обмен токенами.

Привлекательным аспектом криптоферминга является потенциал высокой доходности, часто превосходящей ту, которую предлагают традиционные финансовые инструменты. В разнообразии проектов DeFi пользователи сталкиваются с платформами, которые предлагают заманчивые возможности получения дохода. В зависимости от преобладающих рыночных условий участники криптофермерства потенциально могут получить существенную прибыль на свой капитал, что делает его заманчивой перспективой для тех, кто ищет привлекательные и динамичные инвестиционные возможности.

Помимо финансовой отдачи, доходное фермерство предлагает участникам возможность диверсифицировать свои портфели. Участие в различных стратегиях ведения сельского хозяйства с использованием различных протоколов позволяет пользователям распределять риски и исследовать разнообразные возможности получения урожая. Эта присущая им гибкость обеспечивает ценное средство снижения рисков в постоянно развивающейся экосистеме DeFi.

Риски криптофермерства

Важно признать, что, хотя потенциал получения привлекательной доходности от фермерских хозяйств заманчив, он не лишен рисков и проблем. Крайне важно, чтобы все криптотрейдеры тщательно оценивали и понимали основной риск, связанный с получением прибыли на децентрализованных биржах. Давайте углубимся в нюансы рисков, связанных с криптофермерством:

Из-за механизма пулов ликвидности поставщики ликвидности могут получать меньшую прибыль от своих депонированных активов по сравнению с простым владением ими без участия в пуле ликвидности. Эту проблему обычно называют непостоянной потерей, и она часто является следствием повышенной волатильности на рынке криптовалют.

Однако важно осознавать, что непостоянные потери часто являются потенциальными потерями, которые остаются нереализованными. Это превращается в фактический убыток только в том случае, если поставщик ликвидности решит выкупить свои токены LP, когда стоимость их депонированных токенов станет ниже. В некоторых случаях поставщики ликвидности могут счесть выгодным подождать, позволяя комиссиям за транзакции или вознаграждениям за ставки компенсировать любые потери, или наблюдать за тем, восстановятся ли цены на активы с течением времени по мере снижения волатильности рынка.

Смарт-контракты служат важнейшими сегментами компьютерного кода, облегчая автономную работу платформ DeFi, устраняя необходимость в человеческих посредниках. Однако в некоторых случаях эти программы могут содержать ошибки или уязвимости, которыми злоумышленники могут манипулировать и влиять на платформы криптофермерства. Подобные программные ошибки могут привести к финансовым потерям или манипулированию вознаграждениями.

Эксплойт «червоточины» Solana иллюстрирует серьезные последствия уязвимости смарт-контракта. Хакер обнаружил ошибку, позволяющую им отчеканить 120 000 завернутых червоточин Ethereum (whETH) без предоставления какого-либо залога. Впоследствии хакер без особых усилий обменял токены на ETH, накопив в общей сложности 320 миллионов долларов. Хотя независимый аудит кода может снизить эти риски, важно отметить, что некоторые уязвимости все еще могут оставаться необнаруженными.

Подтягивание ковра DeFi — это обманная практика в сфере DeFi, когда недобросовестные люди создают новый проект или протокол с собственным собственным токеном. Эти люди создали пул ликвидности для нового токена, сохраняя контроль над значительной частью его оборотного предложения. Внутри пула собственный токен сочетается с более широко распространенной криптовалютой, такой как ETH или стейблкоин.

Злоумышленники побуждают пользователей внести свой вклад в пул ликвидности и приобрести их криптотокены, вводя популярный криптотокен в пул, чтобы заменить токен своего проекта. В конечном итоге, как только пул достигает определенного размера, основатель(и) наполняет пул ликвидности своим резервом собственных токенов и выводит всю популярную криптовалюту. Этот маневр сводит стоимость собственного токена проекта к нулю, делая его бесполезным для всех держателей, в то время как злоумышленники скрываются с ценной криптовалютой.

Заключение

Когда мы размышляем о путешествии по сложному миру криптофермерства, становится очевидным, что эта динамичная стратегия — это не просто тенденция, а фундаментальный аспект, формирующий будущее децентрализованных финансов. Благодаря своему потенциалу для инноваций, диверсификации и управления сообществом, криптофермерство является свидетельством устойчивости и адаптируемости экосистемы DeFi. Поскольку ландшафт продолжает развиваться, криптофермерство остается на переднем крае, предлагая участникам активно вносить свой вклад и получать выгоду от продолжающейся трансформации финансовой парадигмы.