🎙 Цена на золото движется с осторожностью в преддверии индекса цен производителей США и розничных продаж

Цена на золото движется с осторожностью в преддверии индекса цен производителей США и розничных продаж

Цена на золото (XAU/USD) демонстрирует сдержанную динамику на европейской сессии в четверг в преддверии данных по индексу цен производителей (PPI) США и розничным продажам за февраль, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу. Драгоценный металл оказался под давлением после сильного восстановления в среду из-за укрепления доллара США (USD) и доходности облигаций на фоне неопределенности в преддверии важных данных из США, которые могут повлиять на прогноз инфляции.

Данные по инфляции в США за февраль, опубликованные во вторник, оказались более горячими, чем ожидалось. Аналогичная тенденция, судя по данным индекса цен производителей (PPI), и сильные розничные продажи усугубят неопределенность в отношении ожиданий снижения ставок Федеральной резервной системы (ФРС) на июньском заседании по политике. Это может поддержать доходность казначейских облигаций, увеличивая альтернативную стоимость владения недоходными активами, такими как золото.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США подскочила до 4,2%, а индекс доллара США (DXY) немного вырос до 102,85 в преддверии важных данных. В дальнейшем основным триггером для этих активов станет решение ФРС по процентной ставке и новый точечный график, который дает прогнозы процентных ставок. Последний точечный график, опубликованный на декабрьском заседании, показал три снижения ставок в этом году.

Движущие силы рынка: цена на золото упала в преддверии выхода данных из США

Технический анализ: Цена на золото незначительно падает до $2170

Цена на золото продолжает колебаться в торговом диапазоне вторника между $2154 и $2180. Драгоценный металл медленно вступает в ненаправленный тренд, при котором волатильность резко снижается. Ранее желтый металл упал после достижения нового рекордного максимума около $2195, что совпадает с уровнем расширения Фибоначчи 1,27% (показано от максимума 4 декабря около $2145 до минимума 13 декабря на уровне $1973,3).

С другой стороны, максимум 4 декабря около 2145 долларов и максимум 28 декабря 2088 долларов будут основными уровнями поддержки.

Индекс относительной силы 14 (RSI) откатывается от своего пика около 84,50, хотя восходящий импульс все еще активен.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.