🗯 Доллар США восстанавливается, поскольку инвесторы готовятся к данным по розничным продажам в США и индексу цен производителей

Доллар США восстанавливается, поскольку инвесторы готовятся к данным по розничным продажам в США и индексу цен производителей

Доллар США (USD) торгуется в зеленой зоне в четверг в преддверии публикации данных по индексу розничных продаж и цен производителей (PPI) в США, а также еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице. Два фактора, похоже, поддерживают доллар США: во-первых, Народный банк Китая (НБК) впервые за несколько месяцев установил существенно более слабый фиксинг юаня по отношению к доллару США. Во-вторых, члены Европейского центрального банка (ЕЦБ) почти переворачиваются, споря о том, когда наступит подходящее время для первоначального снижения ставок со стороны ЕЦБ. Мнения о том, что ЕЦБ может опередить ФРС в снижении ставок, оказывают давление на евро, способствуя росту индекса DXY USD.

Что касается экономических данных, в 12:30 по Гринвичу будет опубликована волна данных. Основным компонентом являются ежемесячные данные по розничным продажам за февраль, которые, как ожидается, вырастут на 0,8% после сокращения на аналогичную величину в январе. Кроме того, ожидается, что основные и базовые показатели индекса цен производителей (ИЦП) за февраль покажут сохранение недавнего дефляционного пути.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: попадаем или промахиваемся по данным

Технический анализ индекса доллара США: очарование во второй раз

Индекс доллара США (DXY) возвращается к отметке 103,00 со второй попыткой после того, как ему не удалось удержаться выше этой отметки ранее на этой неделе во время публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) во вторник. Учитывая, что внешние факторы в этот четверг вернули доллар США в эту область, становится весьма сомнительным, будет ли публикация данных во второй половине дня достаточной для того, чтобы DXY преодолел барьер 103. В целом похоже, что трейдеры держат большую часть своего пороха сухим в преддверии решения Федеральной резервной системы США по ставке на следующей неделе.

С другой стороны, первая точка восстановления находится на отметке 103,38, 55-дневной SMA. Недалеко выше ожидается двойной барьер: 100-дневная SMA около 103,68 и 200-дневная SMA около 103,70. В зависимости от катализатора, который подталкивает DXY вверх, ключевым уровнем на верхней стороне остается 104,96.

DXY не смог даже протестировать или бросить вызов 55-дневной SMA после публикации CPI. Дальнейшее снижение выглядит неизбежным при следующем росте до 102,00, что имеет решающее значение. После этого открывается дорога к следующему этапу снижения до 100,61, минимума 2023 года.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.