🖥 EUR/USD ожидает ключевых данных по США, спикеры ЕЦБ

EUR/USD ожидает ключевых данных по США, спикеры ЕЦБ

Пара EUR/USD продолжает торговаться в районе середины 1,0900 после отступления от пика 1,0981, достигнутого на прошлой неделе. Учитывая выпуск данных и события, затронувшие обе стороны пары EUR/USD в четверг, беглый взгляд на пресловутый «хрустальный шар» предполагает, что некоторая волатильность вполне вероятна.

В США данные по инфляции на заводах и розничным продажам могут усилить ожидания относительно того, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки – ключевой драйвер для доллара США (USD).

Тем временем в Европе ряд лиц, устанавливающих ставки из Европейского центрального банка (ЕЦБ), планируют выступить со своими комментариями, которые, вероятно, прольют свет на то, когда центральный банк решит начать снижать свои процентные ставки – ключевой драйвер для евро. (ЕВРО).

Вывод заключается в том, что если инфляция будет восприниматься как упорная, процентные ставки останутся высокими, поддерживая рассматриваемую валюту.

Ежедневный дайджест EUR/USD Движущие силы рынка: данные США и евроговорение

Основные отпускные цены производителей в США, цены производителей без учета продуктов питания и энергии (базовый индекс цен производителей), важный показатель инфляции, планируется опубликовать в 12:30 по Гринвичу, при этом экономисты ожидают падения до 1,9% в годовом сопоставлении, зарегистрированного в феврале, с 2,0% в январе.

В месячном исчислении базовый PPI, по прогнозам, вырастет на 0,2% по сравнению с ростом на 0,5%, наблюдавшимся в предыдущем месяце.

Прогнозируется, что основной индекс цен производителей (PPI) покажет прирост на 1,1% в годовом сопоставлении по сравнению с 0,9% в январе и прирост на 0,3% в месячном сопоставлении, как и в предыдущий раз.

Поскольку индекс потребительских цен определяет базовые затраты, которые учитываются в индексе потребительских цен (ИПЦ), эти данные являются важным опережающим индикатором инфляции ИПЦ. Если розничным продавцам приходится платить больше за оптовые товары, они обычно перекладывают эту сумму на потребителей.

Розничные продажи в США, которые также будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу, согласно прогнозам, восстановятся в феврале, зафиксировав рост на 0,8% против снижения на 0,8% в январе. Более высокие, чем ожидалось, продажи имеют тенденцию стимулировать инфляцию, что имеет последствия для политики процентных ставок и доллара США.

Спикеры ЕЦБ прольют свет на то, упадут ли процентные ставки в апреле или июне

«Мягкий» разговор лидера Совета управляющих ЕЦБ (GC) Франсуа Виллеруа де Гальо в понедельник предположил, что он склоняется к апрельскому первому снижению процентной ставки франкфуртским банком.

Однако в среду управляющий Банка Австрии и член Управляющего совета ЕЦБ Роберт Хольцманн заявил, что, по его мнению, банк с большей вероятностью сократит ставку в июне. Президент ЕЦБ Кристин Лагард также заявила, что июнь — время, когда ЕЦБ пересмотрит свою политику в отношении ставок.

Рано утром в четверг член управляющего совета ЕЦБ Яннис Стурнарас поддержал идею досрочного снижения ставки. Стурнарас добавил, что он не согласен с аргументом о том, что ЕЦБ не может снизить ставки раньше ФРС и что четыре снижения ставок в 2024 году кажутся разумными. Список докладчиков ЕЦБ в четверг может пролить дополнительный свет на дебаты:

Если больше членов, похоже, тяготеют к июню, что является базовым сценарием, это может оказать несколько положительное влияние на евро и EUR/USD. Если лагерь Де Гальау наберет силу, пара EUR/USD может ослабнуть.

Технический анализ: EUR/USD продолжает коррекцию вниз

Пара EUR/USD все еще находится в середине отката после достижения максимума 1,0981 8 марта.

Коррекции не хватает импульса, и день роста в среду добавляет свидетельств того, что пара, скорее всего, откатится в рамках доминирующего краткосрочного восходящего тренда, а не развернет этот восходящий тренд. При нынешнем положении дел он, скорее всего, найдет дно и в конечном итоге возобновит рост.

Евро против доллара США: дневной график

Все еще возможно, что коррекция может упасть еще до своего завершения. Одна из возможных зон, где цена может в конечном итоге найти поддержку, находится между отметкой 1,0898 (максимум 2 февраля) и вершиной волны А измеренного движения на отметке 1,0888.

Прорыв ниже 1,0867 будет более важным и повысит вероятность разворота тренда, когда медведи возьмут на себя больший контроль.

С другой стороны, движение выше 1,0981 обеспечит подтверждение более высокого максимума и продолжение восходящего тренда.

После этого ожидается жесткое сопротивление на психологическом уровне 1,1000, который, вероятно, станет ареной ожесточенной битвы между быками и медведями.

Однако решающий прорыв выше 1,1000 откроет ворота для дальнейшего роста к ключевому уровню сопротивления 1,1139, максимуму декабря 2023 года.

Под «решающим» подразумевается прорыв, характеризующийся прорывом длинной зеленой свечи явно выше уровня и закрытием около его максимума, или тремя зелеными барами подряд, пробивающими уровень.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.