✏ Пара AUD/USD выросла на фоне относительно агрессивной позиции РБА

Пара AUD/USD выросла на фоне относительно агрессивной позиции РБА

Пара AUD/USD торгуется на уровне более низких 0,6600 в среду во время американской сессии. За день он незначительно увеличился на две десятых процента, поскольку рынки продолжают ожидать, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки в июне, несмотря на более жесткие данные по инфляции. Более низкие процентные ставки являются негативными для доллара США, поскольку они означают меньший приток иностранного капитала. Это контрастирует с Резервным банком Австралии (РБА), который все еще может повысить свою ставку.

С технической точки зрения пара AUD/USD застопорилась после роста и достижения ключевого сопротивления на линии долгосрочного тренда. В целом прогноз остается медвежьим, поскольку пара находится в долгосрочном нисходящем тренде, создавая более низкие максимумы и более низкие минимумы.

Австралийский доллар против доллара США: недельный график

Несмотря на недавний рост, настроения вокруг австралийского доллара остаются негативными, в основном из-за резкого падения цен на крупнейший экспортный товар Австралии, железную руду, которая упала более чем на 20% с начала 2024 года.

Цены на железную руду в долларах США

Снижение было вызвано падением спроса со стороны его крупнейшего партнера по экспорту Китая, который использует меньше железа для производства стали для своего испытывающего затруднения сектора недвижимости.

Обычно китайское правительство приходит на помощь, когда экономика ухудшается – не в этот раз. На заседании Всекитайского собрания народных представителей в понедельник партия решила приостановить помощь обремененной долгами отрасли недвижимости.

Вместо этого, по данным news.com.au, Коммунистическая партия Китая, похоже, больше заинтересована в наказании магнатов недвижимости, стоящих за обвалом рынка стоимостью 7,5 триллионов долларов.

«Те, кто совершает действия, наносящие вред интересам масс, будут решительно расследованы и наказаны в соответствии с законом. Их заставят заплатить причитающуюся цену», — заявил на выходных министр жилищного строительства и городского и сельского развития Ни Хонг.

Это не сулит ничего хорошего для цен на железную руду в будущем или для австралийского доллара.

Резервный банк Австралии раскололся по процентным ставкам

В отличие от Федеральной резервной системы, которая постепенно достигает консенсуса относительно необходимости снижения процентной ставки в июне, Резервный банк Австралии (RBA) продолжает намекать, что ему, возможно, придется поднять ставки даже выше их текущего уровня в 4,35%.

Инфляция в Австралии упала больше, чем ожидалось – с 5,4% до 4,1% в четвертом квартале 2023 года, но остается значительно выше целевого диапазона РБА в 2–3%. Управляющий РБА Мишель Буллок недавно заявила, что инфляция в Австралии в основном «доморощенная» и «движимая спросом» из-за силы рынка труда и растущей инфляции заработной платы. Это говорит о том, что она более укоренилась, чем в других странах, и потребуется больше времени, чтобы вернуться к цели. Действительно, РБА не ожидает, что это произойдет до 2026 года, и Буллок намекнул, что РБА, возможно, все еще придется поднять процентные ставки для борьбы с инфляцией.

В среду бывший управляющий РБА Филип Лоу заявил, что существует двусторонний риск в отношении процентных ставок, и что нынешний управляющий РБА Мишель Буллок была права, предупредив, что процентные ставки, возможно, все равно придется повысить.

Контраст в политике центральных банков предполагает, что доллар США может фактически ослабнуть по отношению к австралийскому доллару, нейтрализуя некоторые риски для валюты, связанные с падением спроса на австралийскую железную руду.

Нисходящий тренд продолжится?

Пара AUD/USD только что отошла назад после того, как коснулась основной линии тренда, и существует риск дальнейшего падения в соответствии с долгосрочным нисходящим трендом.

Прорыв ниже последнего минимума октября 2023 года на отметке 0,6442 укрепит медвежьи прогнозы и, вероятно, приведет к дальнейшему снижению цен примерно до минимумов октября 2022 года на отметке 0,6170.

В качестве альтернативы, прорыв выше максимума декабря 2023 года 0,6871 будет указывать на то, что долгосрочный тренд, вероятно, разворачивается, и австралийский доллар может быть готов к более солнечному склону.