🗯 Цена на золото растет на фоне спроса на безопасную гавань, фокус смещается на розничные продажи в США

Цена на золото растет на фоне спроса на безопасную гавань, фокус смещается на розничные продажи в США

Цена на золото (XAU/USD) торгуется в зеленой зоне на европейской сессии в среду, но имеет неопределенный прогноз на ближайшую перспективу, поскольку инвесторы снизили ожидания снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в июне. Во вторник драгоценный металл зафиксировал второе по величине однодневное снижение за месяц после того, как данные по индексу потребительских цен США (ИПЦ) за февраль оказались на удивление выше ожиданий.

Годовой общий и базовый индекс потребительских цен рос более быстрыми темпами, чем ожидали участники рынка, из-за более высоких цен на бензин и жильё. Альтернативная стоимость инвестиций в недоходные активы, такие как золото, выросла, поскольку упорное ценовое давление негативно повлияло на ожидания рынка относительно снижения процентных ставок ФРС на июньском заседании по политике. Рост ожиданий отсрочки снижения ставок ФРС после июня может серьезно повлиять на цену золота.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США, на которую положительно влияет агрессивная политика ФРС, подскочила до 4,16%, поскольку последний этап высокой инфляции оказался крепким орешком. Между тем, индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, немного вырос и приближается к отметке 103,00.

Движущие силы рынка: золото и доходность США немного выросли на фоне спроса на активы-убежища

Технический анализ: цена золота держится на уровне $2160.

Цена на золото столкнулась с резкой распродажей после того, как не смогла удержаться на историческом максимуме в районе $2195. Драгоценный металл упал до $2160 и может продолжить снижение к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне $2097, поскольку расхождение между ними уменьшается. Актив имеет тенденцию возвращаться к среднему значению после широкого расхождения, что приводит к коррекции цены или времени.

С другой стороны, максимум 4 декабря около 2145 долларов и максимум 28 декабря 2088 долларов будут основными уровнями поддержки.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) упал до 73,00 после достижения территории перекупленности, что привело к коррекции.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.