🎙 Доллар США прибавляет в цене после горячих данных индекса потребительских цен

Доллар США прибавляет в цене после горячих данных индекса потребительских цен

Индекс доллара США (DXY) в настоящее время торгуется немного выше, на отметке 103,05. Несмотря на опубликование горячих данных по индексу потребительских цен (ИПЦ) в США, индекс находится вблизи декабрьских минимумов.

После того, как рынок труда США показал смешанные данные за февраль, горячие данные индекса потребительских цен не смогли спровоцировать серьезных изменений в ожиданиях. Рынки по-прежнему ожидают смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС) на 75 б.п. в 2024 году, начиная с июня.

Движущие силы рынка в ежедневном дайджесте: DXY укрепляет позиции на горячих цифрах индекса потребительских цен (CPI)

Технический анализ DXY: быки по DXY вступают в игру, прогноз по-прежнему негативный

Технический прогноз показывает усиление бычьего импульса. Непрерывная эскалация, подчеркнутая индексом относительной силы (RSI), отражает более выраженный импульс покупок, несмотря на то, что он находится на отрицательной территории, что указывает на потенциальный бычий разворот рынка. Это в сочетании с уменьшающимися красными полосами схождения и расхождения скользящих средних (MACD) предполагает, что давление продавцов незначительно снижается.

Однако динамика меняется, если смотреть через призму более широкого контекста, где индекс все еще находится ниже 20, 100 и 200-дневных простых скользящих средних (SMA). Такое размещение отражает то, что медведи крайне активно доминировали на рынке, оказывая устойчивое понижательное давление на DXY, что привело индекс к декабрьским минимумам.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.