💬 Ведущий аналитик прогнозирует рост акций Amazon раньше прибыли

Ведущий аналитик прогнозирует рост акций Amazon раньше прибыли

Сезон отчетности вот-вот начнется, и все крупнейшие имена Уолл-стрит окажутся под микроскопом. Среди них Amazon (NASDAQ:AMZN), несомненно, занимает центральное место, поскольку гигант электронной коммерции готовится к своему отчету за первый квартал. Поскольку акции едва не достигли своего исторического максимума в $186,12, достигнутого в июле 2021 года, ожидание вполне ощутимо.

По словам Джона Блэкледжа из TD Cowen, акции скоро превысят этот максимум. В преддверии ожидаемой публикации 5-звездочный аналитик подтвердил рейтинг «лучше рынка» (то есть «покупать») по акциям Amazon вместе с целевой ценой в 225 долларов, подразумевая, что акции вырастут на 21% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Blackledge, нажмите здесь)

Заглядывая в будущее, Blackledge говорит уверенным тоном: «Нам нравится, что акции AMZN принесли прибыль за 1 квартал, поскольку наша выручка за 1 квартал 2024 года примерно на 1% превышает консенсус-прогноз, причем рост обусловлен продажами 3P, рекламой и ускорением роста AWS».

За квартал Blackledge прогнозирует выручку в размере $143,7 млрд, что составляет рост на 12,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что немного превышает верхний предел прогноза ($138–143,5 млрд долларов) и едва достигает консенсуса в $142,6 млрд. Что касается сегмента, то из-за сильного роста числа покупателей премиум-класса в ряде крупных вертикалей (одежда, расходные материалы, красота и т. д.), согласно собственному исследованию Cowen, а также частично благодаря «самым быстрым скоростям доставки в истории AMZN», Blackledge оптимистично настроена в отношении Северной Америки. сегменте, ожидая, что выручка вырастет на 12,6% по сравнению с тем же периодом год назад. Кроме того, поскольку темпы роста производительности снизились на 440 бит/с и что подтверждается заявлением руководства во время телеконференции в четвертом квартале о том, что клиенты все чаще отдают приоритет переносу новых рабочих нагрузок в облако, а не оптимизации затрат, аналитик прогнозирует ускорение роста AWS до + 15,3% в годовом исчислении по сравнению с предыдущим годом. 13,2% г/г в четвертом квартале.

Что касается операционной прибыли (OI), Blackledge ожидает роста на 160% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до $12,6 млрд, что превысит верхний предел прогноза ($8,0–12,0 млрд долларов) и заметно на 15% выше прогноза Street о $10,9 млрд. «Ключевые факторы включают более высокую валовую прибыль, обусловленную увеличением количества 3P, рекламных услуг и AWS, а также выгоду в размере 900 миллионов долларов от продления срока службы серверов», — пояснил Блэкледж.

Заглядывая во второй квартал, благодаря рекламе, розничным 3P-сервисам и AWS, Blackledge ожидает, что выручка составит $151,3 млрд, что составит рост на 12,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и ускорится по сравнению с ростом на 10,8%, наблюдавшимся во втором квартале 2023 года. Консенсус составляет 150,3 миллиарда долларов. Blackledge прогнозирует операционный доход (GAAP) в размере $13,7 млрд, что представляет собой рост на 78% по сравнению с прошлым годом.

Бычья позиция Блэкледжа получила полную поддержку Уолл-стрит. Все имеющиеся в наличии 41 обзор аналитиков положительны, что, естественно, делает общее мнение «сильной покупкой». Средний целевой показатель доходности за 12 месяцев составляет 13% при уровне $209,74. (См. прогноз акций Amazon)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитику. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.