💬 Акции General Electric падают на 6% из-за сомнительного прогноза

Акции General Electric падают на 6% из-за сомнительного прогноза

Акции американского многонационального конгломерата General Electric Co. (GE) упали на 5,9% после того, как компания представила основные бизнес-обзоры и обновления за первый квартал 2022 финансового года, которые носили предостерегающий тон. 18 февраля акции закрылись на уровне $92,69.

Компания выпустила бизнес-обновления в ответ на несколько вопросов инвесторов и аналитиков относительно результатов деятельности компании в текущем квартале.

Предостерегающий прогноз

GE упомянула, что три ее сегмента, а именно авиация, здравоохранение и возобновляемые источники энергии, будут по-прежнему сталкиваться с основной тяжестью текущих проблем с цепочкой поставок и трудовыми ресурсами, а также инфляционной средой.

Комментируя то же самое, вице-президент компании по связям с инвесторами Стивен Винокер сказал: «Хотя эти проблемы различаются в зависимости от бизнеса, мы ожидаем, что эти проблемы сохранятся, по крайней мере, в первой половине года».

Компания также добавила, что, хотя влияние этих встречных ветров учтено в ее прогнозе на 2022 финансовый год, GE продолжает испытывать постоянное давление с их стороны.

В свете этого компания заявила, что на ее общий рост, прибыль и свободный денежный поток (FCF) в 22 финансовом году будет оказано негативное влияние, значительно большее, чем обычное сезонное воздействие как в первом квартале, так и в первой половине 2022 года.

В ответ на встречные ветры компания предпринимает меры по смягчению их воздействия. Винокер сказал: «Встречные ветры цепочки поставок могут продолжать частично маскировать значительный прогресс, которого мы добиваемся в нашем бизнесе. Тем не менее, мы по-прежнему наблюдаем этот прогресс на нескольких фронтах, в том числе в том, как мы ведем наши операции с бережливым мышлением, сплачиваясь вокруг SQDC (безопасность, качество, доставка и стоимость) и обеспечивая наших клиентов. Мы сосредоточены на смягчении этого давления за счет ценообразования и действий по снижению затрат, а также с помощью бережливого производства».

Компания также упомянула, что бережливое производство впервые повышает доходность в авиации. Между тем, поиск альтернативных запчастей помогает обойти дефицит в сфере здравоохранения, а выборочные сделки по адекватным ценам помогают обуздать инфляционное давление в сфере возобновляемых источников энергии.

Кроме того, генеральный директор General Electric Ларри Калп предоставит обновленную информацию и подробную информацию о прогрессе компании на предстоящих конференциях Barclays и Citi Industrial, а также на Дне инвестора GE 2022 года, который запланирован на 10 марта.

Компания рассчитывает, что прибыль на акцию (EPS) в 22 финансовом году упадет в диапазоне от 2,80 до 3,50 долларов на акцию, а свободный денежный поток, как ожидается, составит от 5,5 до 6,5 миллиардов долларов.

Между тем, ожидается, что органический рост выручки в 22 финансовом году будет выражаться высокими однозначными цифрами, а органическое увеличение маржи прогнозируется на уровне 150 базисных пунктов и выше.

Мнение аналитиков

Аналитики с Уолл-стрит не считают, что бизнес-обновления каким-либо образом повлияют на прогноз на 2022 год, и сохранили свой оптимистичный взгляд на акции GE, а оценки моделей на 22 и 23 финансовые годы остались без изменений.

По словам аналитика Citigroup Эндрю Капловица, который имеет рекомендацию «Покупать» и целевую цену в $125 (потенциал роста 34,9%), в 21 финансовом году прибыль на акцию за первый квартал составила около 8% годовой прибыли на акцию. Точно так же, несмотря на усиление воздействия, Капловиц не ожидает, что прибыль на акцию за первый квартал окажет существенное влияние на прогнозы прибыли на акцию за весь год.

Аналогичным образом аналитик Wolfe Research Найджел Коу отметил, что деловые комментарии GE не угрожают ее прогнозу EPS и не означают какого-либо значительного ухудшения грунтовых условий. Коу сохранил свою рекомендацию «Покупать» и целевую цену в $127 по акциям, что подразумевает 37-процентный потенциал роста до текущих уровней.

В целом акции GE имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 10 покупках и 4 удержаниях. Прогноз акций General Electric на уровне 111 долларов предполагает потенциал роста на 19,8% до текущих уровней.