🖥 Японская иена, похоже, готова к дальнейшему укреплению по отношению к доллару США на фоне ставок Банка Японии на повышение ставок

Японская иена, похоже, готова к дальнейшему укреплению по отношению к доллару США на фоне ставок Банка Японии на повышение ставок

Японская иена (JPY) выросла до самого высокого уровня с начала февраля против своего американского аналога в пятницу на фоне ставок на неизбежное изменение политики Банка Японии (BoJ). Более того, инвесторы, похоже, убеждены, что еще одно существенное повышение зарплат в Японии усилит инфляционное давление, вызванное спросом, и позволит Банку Японии положить конец отрицательным процентным ставкам уже на заседании 18-19 марта. Это, наряду с пересмотром в сторону повышения данных ВВП Японии за четвёртый квартал, подкрепляет JPY и удерживает пару USD/JPY в депрессии на протяжении всей азиатской сессии в понедельник.

С другой стороны, доллару США (USD) удается стабильно удерживаться выше самого низкого уровня с середины января, который был достигнут в ответ на смешанный отчет о занятости в США в пятницу. Между тем, скачок уровня безработицы в США затмил более хорошие, чем ожидалось, новости NFP и подтвердил ставки на то, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки в ближайшие несколько месяцев. Это, в свою очередь, является сдерживающим фактором для доллара США. Помимо этого, более мягкий тон риска оказывает некоторую поддержку иене-убежищу и должен способствовать ограничению потенциала роста пары USD/JPY.

Участники рынка, похоже, также неохотно делают агрессивные ставки и предпочитают отойти в сторону перед публикацией последних данных по потребительской инфляции в США во вторник. Важный отчет по индексу потребительских цен США сыграет ключевую роль в формировании ожиданий относительно пути снижения ставок ФРС, что, в свою очередь, должно стимулировать краткосрочный спрос на доллар США и дать значимый импульс паре USD/JPY. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для спотовых цен лежит в сторону снижения, и требует некоторой осторожности для бычьих трейдеров.

Движущие силы рынка: быки по японской иене сохраняют контроль на фоне расходящихся ожиданий политики Банка Японии и ФРС

Технический анализ: Пара USD/JPY консолидируется на уровне Фибо 38,2%. уровень перед следующим этапом падения

С технической точки зрения, пятничный прорыв ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) был воспринят как новый стимул для медвежьих трейдеров. Это происходит в дополнение к недавним неоднократным неудачам перед отметкой 152,00, что привело к формированию модели двойной вершины на дневном графике. Более того, осцилляторы на указанном графике удерживаются глубоко на отрицательной территории и подтверждают медвежий прогноз по паре USD/JPY. Тем не менее, по-прежнему будет разумно дождаться принятия ниже уровня коррекции Фибоначчи 38,2% ралли декабря-февраля, прежде чем готовиться к дальнейшим потерям. Некоторые последующие продажи ниже 200-дневной SMA, которая в настоящее время привязана к региону 146,30-146,25, подтвердят отрицательное смещение и потянут спотовые цены ниже круглой фигуры 146,00, к 50% Фибоначчи. уровень, около зоны 145,60.

С другой стороны, любая значимая попытка восстановления за пределами круглой цифры 147,00 с большей вероятностью привлечет новых продавцов и останется ограниченной вблизи точки перелома 100-дневной SMA, которая теперь превратилась в сопротивление около середины 147,00. Однако устойчивый рост за ее пределами может спровоцировать рост покрытия коротких позиций и поднять пару USD/JPY за пределы отметки 148,00, направляя ее к тестированию следующего соответствующего препятствия в районе 148,65-148,70. Импульс может продолжиться в направлении восстановления круглой фигуры 149,00 на пути к горизонтальной поддержке 149,25, которая сменила сопротивление.

Цена японской иены сегодня

В таблице ниже показано процентное изменение японской иены (JPY) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Японская иена оказалась сильнее фунта стерлингов.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.