🎙 Обзор акций Bank of America: встречные ветры сохраняются
Обзор акций Bank of America: встречные ветры сохраняются
Bank of America (BAC) — многонациональная компания, предоставляющая финансовые услуги. Фирма предлагает ряд банковских и финансовых продуктов через свои дочерние компании. Я нейтрально отношусь к акциям.
Многое было сделано из исторической корреляции между банковскими акциями и более высокими подразумеваемыми процентными ставками. Хотя я согласен с тем, что акции некоторых банков будут процветать, я должен не согласиться с заявлениями о том, что они будут расти без риска.
Bank of America — это акция, которая, как мне кажется, может не измениться в будущем, и вот почему.
Проблемы с отчетом о прибылях и убытках
Bank of America несет с собой чрезвычайно высокие зарплаты. Соотношение заработной платы и выручки компании, равное 0,4x, говорит о том, что она сталкивается с уменьшением прибыльности из-за требований рабочих о заработной плате. Проблема с ростом заработной платы заключается в том, что он не так эластичен, как другие производственные затраты, поскольку переговоры о заработной плате не являются простой функцией соотношения спроса и предложения.
Сложный стресс-тест
Банковский гигант успешно прошел стресс-тест в 2021 году с коэффициентом CET 1 в 11,8%, комфортно превысив требуемый контрольный показатель в 9,5%.
Стресс-тесты могут быть немного тусклыми в 2022 году после того, как в прошлом году стандарты были установлены очень высокими. По словам аналитика Jeffries Кена Усдина: «На первый взгляд это выглядело слегка негативно, но это не стало большим сюрпризом, учитывая более сильный макроэкономический фон по сравнению с 21 годом».
На мой взгляд, эрозия непогашенной задолженности из-за высокого уровня инфляции, который наблюдался в прошлом году, может очернить общий капитал 1-го уровня, в то время как волатильность на рынке акций может создать проблемы с требованием к капиталу 1-го уровня.
Ожидается, что в этом году Федеральная резервная система будет более целостно рассматривать операции крупных банков. По словам Ричарда Рамсдена из Goldman Sachs: «ФРС, похоже, уделяет больше внимания всем компонентам теста, от рынков до корпораций и потребителей».
Тревожная Оценка акций
Банковские акции обычно торгуются с отрицательной корреляцией по отношению к их цене/балансовой стоимости. Общепризнано, что когда цена/балансовая стоимость акции превышает 1,00, она считается переоцененной. Акции Bank of America торгуются по соотношению цена/балансовая стоимость 1,5x, что примерно на 31% выше, чем в среднем за пять лет, и на 20% выше, чем в среднем по сектору.
Взгляд Уолл-стрит
Обращаясь к Уолл-стрит, Bank of America имеет консенсус-рейтинг «Умеренная покупка», основанный на 13 покупках, пяти удержаниях и двух продажах, назначенных за последние три месяца.
Средняя целевая цена Bank of America в размере 52,58 доллара предполагает потенциал роста на 14,4%.
Заключительные мысли
Инвесторам следует с осторожностью вкладываться в акции банков исключительно из-за растущей процентной ставки. Bank of America — это переоцененная акция, у которой серьезные проблемы с отчетом о прибылях и убытках. Я не имею в виду, что в 2022 году акции будут плохо себя вести, но предлагаю инвесторам оправдать свои ожидания.
- экономические новости 2022
- обзор рынка акций США
- новости американских компаний
- дивиденды американских компаний 2022
- фундаментальный анализ рынка
- как заработать деньги 2022
- какие акции купить
- акции роста США
- торговые идеи
- инвестидеи 2022
- технический анализ акций
Свежие новости по теме: Американский рынок акций
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Vecima Networks расширяет возможности DAA-решений в Германии
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Первые отчеты Majestic о прибыли и дивидендах за первый квартал 2024 года
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Fiera Capital, первый квартал 2024 г.: AUM и рост доходов
-
Акции и компании СШАчитать 4 мин.
Самые торгуемые акции по версии инвесторов TipRanks в апреле 2024 года
-
Акции и компании СШАчитать 3 мин.
Австралийские акции: вот что вам нужно знать о дивидендах Woolworths (WOW)
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
3 лучшие акции для покупки сейчас, 08.05.2024, по мнению ведущих аналитиков
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Доходы TM: огромные прибыли, слабые перспективы и обратный выкуп в размере 1 трлн иен
-
Акции и компании СШАчитать 2 мин.
Apple (NASDAQ:AAPL) представляет новые версии iPad Air и iPad Pro
-
Акции и компании СШАчитать 1 мин.
Обновление QQQ ETF, 8 мая 2024 г.