✏ Доллар США резко ослабевает на фоне оптимистичных ожиданий ФРС в преддверии NFP

Доллар США резко ослабевает на фоне оптимистичных ожиданий ФРС в преддверии NFP

Доллар США (USD) входит в пятницу, что может стать шестым днем ​​падения подряд после того, как четверг завершился самой длинной красной свечой недели. В противостоянии между Федеральной резервной системой США (ФРС) и Европейским центральным банком (ЕЦБ) ФРС звучала более миролюбиво, поскольку председатель Джером Пауэлл пообещал снизить ставки в этом году, в то время как президент ЕЦБ Кристин Лагард даже не упомянула о снижении в своем заявлении после Решение ЕЦБ по ставке. Между тем, данные из США, которые сигнализируют о потере динамики, дают рынкам ощущение срочности, что ФРС необходимо будет действовать быстро, чтобы спасти мягкую посадку.

Что касается экономического календаря, в эту пятницу будет важен только один реальный показатель. Отчет о занятости в США опубликует ежемесячные изменения в количестве рабочих мест в несельскохозяйственном секторе: ожидаемый показатель составит 200 000 по сравнению с 353 000 месяцем ранее. Самая низкая оценка экономистов составляет около 110 000, а самая высокая — 286 000, что означает, что любой результат ниже самой низкой оценки, вероятно, приведет к еще одному этапу слабости доллара США. Напротив, оптимистичное значение выше 286 000, вероятно, позволит DXY компенсировать потери четверга.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: ФРС готова нажать на курок сокращений

Технический анализ индекса доллара США: резкое падение в четверг

Индекс доллара США (DXY) опустился ниже отметки 103,00 в четверг после ряда событий, в ходе которых ЕЦБ и ФРС взбудоражили рынки возможным предстоящим снижением ставок. Сегодняшний отчет о занятости в США может привести к тому, что индекс DXY упадет на целую неделю, или же он спасет ситуацию, подтолкнув его обратно выше 103,00. Одно остается ясным: путь к восстановлению до 105,00 будет долгим и трудным, поскольку король доллар уйдет на более длительное время.

С другой стороны, первая точка восстановления находится на отметке 103,28, 55-дневной простой скользящей средней (SMA), и на 200-дневной SMA около 103,72. После прорыва 100-дневная SMA появляется на отметке 103,81, что представляет собой своего рода двойную границу в этом регионе. В зависимости от катализатора, который толкает DXY вверх, ключевым уровнем на верхней стороне остается 104,60.

DXY немного торгуется на земле кочевника, без каких-либо значительных уровней поддержки поблизости. Дальнейшее снижение выглядит неизбежным при следующем росте на 101,75, что имеет решающее значение. После этого открывается дорога к следующему этапу снижения до 100,61, минимума 2023 года.

Часто задаваемые вопросы по расчетам заработной платы в несельскохозяйственном секторе

Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) являются частью ежемесячного отчета о занятости Бюро статистики труда США. Компонент Nonfarm Payrolls специально измеряет изменение количества людей, занятых в США в течение предыдущего месяца, исключая сельскохозяйственную отрасль.

Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может повлиять на решения Федеральной резервной системы, поскольку он показывает, насколько успешно ФРС выполняет свой мандат по обеспечению полной занятости и инфляции на уровне 2%. Относительно высокий показатель NFP означает, что больше людей работают, зарабатывают больше денег и, следовательно, вероятно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может означать, что людям сложно найти работу. ФРС обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы стимулировать застойный рынок труда.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе обычно имеет положительную корреляцию с долларом США. Это означает, что когда показатели занятости оказываются выше ожиданий, доллар США имеет тенденцию расти, и наоборот, когда они ниже. NFP влияют на доллар США в силу своего влияния на инфляцию, ожидания денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокий NFP обычно означает, что Федеральная резервная система будет более жесткой в ​​своей денежно-кредитной политике, поддерживая доллар США.

Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как правило, отрицательно коррелирует с ценой на золото. Это означает, что более высокий, чем ожидалось, показатель занятости окажет угнетающее влияние на цену золота, и наоборот. Более высокий NFP обычно оказывает положительное влияние на стоимость доллара США, и, как и большинство основных сырьевых товаров, золото оценивается в долларах США. Следовательно, если доллар вырастет в цене, для покупки унции золота потребуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (обычно способствующие более высокому NFP) также уменьшают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличностью, где деньги, по крайней мере, принесут проценты.

Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе — это лишь один компонент более крупного отчета о рабочих местах, и его могут затмить другие компоненты. Иногда, когда NFP оказывается выше прогноза, но средний недельный заработок ниже ожидаемого, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект основного результата и интерпретирует падение доходов как дефляционное. Компоненты «Уровень участия» и «Среднее количество часов в неделю» также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как «Великая отставка» или мировой финансовый кризис.