💬 Цена на золото обновила исторические максимумы на фоне падения доходности, в центре внимания NFP США

Цена на золото обновила исторические максимумы на фоне падения доходности, в центре внимания NFP США

Цена на золото (XAU/USD) будет показывать бычье закрытие третью неделю подряд, поскольку геополитическая напряженность продолжает нарастать, а доходность казначейских облигаций США падает на фоне растущих ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) близка к снижению процентных ставок. Драгоценный металл поднялся до нового исторического максимума около $2170, поскольку доходность по 10-летним облигациям США упала до 4,07% после того, как председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что центральный банк близок к получению доказательств устойчивого возвращения инфляции к целевому уровню в 2%.

В своем двухдневном выступлении перед Конгрессом Джером Пауэлл сказал: «Мы ждем, чтобы обрести большую уверенность в том, что инфляция устойчиво снижается до 2%. Когда мы действительно получим эту уверенность, а мы недалеко от нее, это будет целесообразно начать снижать уровень ограничений, чтобы мы не ввергли экономику в рецессию».

Драгоценный металл демонстрирует твердую позицию в преддверии данных по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за февраль, которые будут опубликованы в 13:30 по Гринвичу. Показатели найма персонала в январе были высокими, и аналогичные показатели в феврале вместе с устойчивым ростом заработной платы могут привести к тому, что ФРС будет наблюдать за поступающими данными в течение нескольких месяцев, прежде чем рассматривать возможность снижения ставок. Этот сценарий принесет облегчение доллару США, который с прошлой недели столкнулся с резкой распродажей, и окажет давление на золото. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, упал до 102,70.

Между тем, банк ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил в интервью LSE в конце американской сессии, что ограничительная денежно-кредитная политика создала понижательное давление на совокупный спрос, и инфляционные ожидания немного снизились.

В ближневосточном регионе гибель трех мирных жителей на торговом судне, следовавшем из Красного моря поддерживаемыми Ираном хуситами, увеличила риск эскалации геополитической напряженности в регионе.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: рост цен на золото за счет доходности облигаций США

Технический анализ: цена золота кажется перекупленной около $2170

Цена на золото продолжает свою победную серию на восьмую торговую сессию в пятницу. Драгоценный металл обновил свой исторический максимум на отметке 2172 доллара после прорыва горизонтальной линии сопротивления, построенной от максимума 4 декабря около 2145 долларов.

Цена на золото торгуется на неизведанной территории и, как ожидается, в целом останется бычьей. Однако нельзя исключать коррекционное движение актива, поскольку осцилляторы импульса достигли территории перекупленности. 14-периодный индекс относительной силы (RSI) достиг отметки 83,00, что значительно выше порога 70,00, что сигнализирует об уровнях перекупленности и указывает на некоторую коррекцию в будущем.

С другой стороны, максимум 4 декабря около 2145 долларов и максимум 28 декабря 2088 долларов будут основными уровнями поддержки.

Часто задаваемые вопросы о ФРС

Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, она повышает процентные ставки, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.

Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике. В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.

Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.