💬 Пара EUR/USD откатывается после ралли до уровня 1,1000.

Пара EUR/USD откатывается после ралли до уровня 1,1000.

Пара EUR/USD снижается, поскольку трейдеры фиксируют прибыль перед выходными после хороших результатов в четверг, когда быки впервые с начала января достигли уровня 1,1000.

Пара EUR/USD находится в восходящем тренде, поскольку ФРС все громче высказывается о снижении процентных ставок

В целом пара EUR/USD находится в краткосрочном восходящем тренде, чему способствует перспектива того, что Федеральная резервная система США (ФРС) немного ближе к снижению процентных ставок, чем Европейский центральный банк (ЕЦБ). Снижение процентных ставок, как правило, отрицательно для валюты, поскольку оно уменьшает приток иностранного капитала.

Перед заседанием ЕЦБ в четверг некоторые аналитики выделяли апрель как возможного (хотя и маловероятного) кандидата на начало снижения ставок. Однако на своей пресс-конференции после заседания ЕЦБ президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила: «Мы не обсуждали снижение ставок на этом заседании», предполагая, что апрель не обсуждается. Другие ее комментарии указывали на то, что политики ЕЦБ не планируют серьезно рассматривать эту возможность до июня, после того как станет доступно больше данных.

Напротив, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл выглядел более миролюбивым во время своего выступления перед Банковским комитетом Сената в четверг. Пауэлл заявил, что «мы недалеко» от падения инфляции до уровня, когда можно было бы начать снижать ставки.

На горизонте

Учитывая заседание ЕЦБ и показания Пауэлла в зеркале заднего вида, следующим ключевым событием для пары EUR/USD станут данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP), которые выйдут в пятницу в 13:30 по Гринвичу.

Если данные по занятости в США окажутся слабыми, в соответствии с данными ADP, JOLTS и заявками на пособие по безработице, опубликованными ранее на этой неделе, это может указывать на приближение времени снижения процентных ставок. Это окажет давление на доллар США, дав EUR/USD еще один импульс.

Однако NFP нелегко предсказать, и они склонны удивлять, иногда идя в направлении, противоположном предыдущим показателям труда, таким как ADP. Тот факт, что некоторые показатели занятости, приведшие к публикации ключевого показателя занятости в несельскохозяйственном секторе, были отрицательными, не означает, что национальные координаторы последуют этому примеру.

Аналитики прогнозируют, что основные показатели занятости в несельскохозяйственном секторе в феврале составят 200 тыс. дополнительных рабочих мест, уровень безработицы останется стабильным на уровне 3,7%, а важнейший показатель среднего почасового заработка покажет рост на 4,4% в годовом сопоставлении и рост на 0,3% за месяц.

Ожидается, что среднее количество часов в неделю вырастет с 34,1 до 34,3, что предполагает присоединение большего числа штатных сотрудников к армии американских рабочих, что обычно воспринимается как позитивный фактор для экономики и доллара США.

Технический анализ: евро перекуплен и откатывается

Обращаясь к графикам, пара EUR/USD выросла до 1,0900 с февральских минимумов 1,0600. Последовательность повышающихся пиков и спадов предполагает, что в целом сохраняется предварительный краткосрочный восходящий тренд, слегка благоприятствующий быкам.

Однако есть признаки того, что откат разворачивается. За последние восемь часов индикатор относительной силы (RSI) вышел из зоны перепроданности, подавая сигнал на продажу. В то же время пара, возможно, завершила трехволновую модель движения ABC на недавнем максимуме 1,0956. Это еще одно свидетельство того, что коррекция, возможно, уже идет.

Евро против доллара США: 4-часовой график

Хотя этих признаков все еще недостаточно, чтобы указать на разворот краткосрочного восходящего тренда, они все же предполагают, что откат уже начался. Наиболее вероятная цель коррекции для поиска поддержки находится в зоне между максимумом 1,0898 от 2 февраля и вершиной волны А на отметке 1,0888.

Прорыв ниже красной линии на минимуме четверга 1,0867 укажет на большую вероятность разворота пары.

Дневной график показывает, что пара, вероятно, сейчас также находится в промежуточном восходящем тренде, хотя один шаг выше после текущего отката укрепит эту точку зрения.

Евро против доллара США: 1-дневный график

RSI на дневном графике не так перекуплен, как на 4-часовом, и указывает на то, что потенциал дальнейшего роста все еще возможен, прежде чем вечеринка станет слишком шумной.

Следующей более высокой целью, если восходящий тренд возобновится, станет ключевой уровень коррекции Фибоначчи 0,618 от снижения начала 2024 года, 1,0972.

Прорыв выше этого уровня еще больше подтолкнет быков к борьбе за приз – 1,10 – важный психологический уровень, за которым последует 1,1043 на откате Фибоначчи 0,786.

Прорыв ниже минимума 1,0795 испортит позицию покупателей и укажет на уязвимость к прорыву.

Общий долгосрочный тренд является боковым, и его по-прежнему трудно прогнозировать.

Евро: часто задаваемые вопросы

Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднедневном обороте более 2,2 триллиона долларов в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.

Публикации данных отражают состояние экономики и могут повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.

Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.