🗯 Star Bulk Carriers (NASDAQ:SBLK): привлекательная игра для инвесторов

Star Bulk Carriers (NASDAQ:SBLK): привлекательная игра для инвесторов

Поскольку мировая экономика оправилась от замедления, вызванного пандемией, спрос на товары резко возрос на промышленных и потребительских рынках. Одними из бенефициаров этого явления стали компании по перевозке сухих грузов, такие как Star Bulk Carriers (NASDAQ:SBLK). Star Bulk Carriers, ведущая компания в сфере морских перевозок сухих грузов, пережила резкий рост доходов: за последние три года цены на акции выросли более чем на 150%. В связи с предстоящим слиянием, которое должно быть завершено, Star Bulk может стать доминирующим лидером рынка в этой отрасли. Акции могут стать выгодной инвестицией для инвесторов, ищущих доход.

Лидер рынка становится больше

Компания Star Bulk Carriers специализируется на морских перевозках сухих сыпучих грузов. Компания управляет разнообразным флотом из 122 сухогрузов, перевозящих железную руду, уголь, зерно, бокситы, удобрения и стальную продукцию.

Слияние с Eagle Bulk Shipping (NYSE:EGLE), которое планируется завершить примерно 9 апреля, приведет к появлению крупнейшего в мире владельца балкерной компании, акции которой котируются на бирже. Рыночная капитализация этой новой компании составит около 2,1 миллиарда долларов, а флот будет насчитывать 169 судов.

Перспективы рынка сыпучих грузов остаются позитивными благодаря благоприятной динамике предложения и восстановлению спроса, подкрепленному крупномасштабными глобальными инвестициями в инфраструктуру, включая значительный скачок спроса на железную руду, бокситы и уголь. Ожидается, что этот рост ускорится по мере дальнейшего восстановления китайской экономики, поскольку рынок недвижимости страны стабилизируется, а доверие потребителей восстанавливается.

Последние финансовые результаты

Star Bulk недавно отчиталась о своих финансовых результатах за четвертый квартал: выручка составила $263,46 млн, что значительно превзошло ожидания. Между тем, прибыль на акцию (EPS) за квартал также оказалась выше консенсуса рынка и составила $0,73.

Star Bulk объявила о квартальных дивидендах в размере 0,45 доллара на акцию, что вдвое превышает размер дивидендов за предыдущий квартал. С 2021 года компания вернула капитал акционерам, выплатив дивиденды на сумму 1,1 миллиарда долларов, а также осуществив обратный выкуп акций на сумму более 400 миллионов долларов.

Руководство дало указания, что они видят сохранение высокого рыночного спроса в 2024 и 2025 годах. Кроме того, они используют этот период высоких денежных средств для перевода элементов своего флота на более новые, более экологичные и эффективные суда. В четвертом квартале компания продала 7 судов на общую сумму $122 млн, а также получила 2 новых судна.

Акции SBLK можно покупать, держать или продавать?

Акции имеют тенденцию вверх, поднявшись более чем на 14% с начала года, продолжая при этом демонстрировать положительную динамику цен, торгуясь выше 20-дневных (23,43) и 50-дневных (22,35) скользящих средних.

Компания представляется относительно недооцененной по отраслевому и историческому признаку. Показатель EV/EBITDA, равный 7,5x, выгодно отличается от среднего показателя по промышленному сектору (13,38x), а также среднего показателя компании за последние пять лет (13,58x).

Аналитики, следящие за компанией, оптимистичны в отношении акций. Например, аналитик Deutsche Bank Амит Мехротра недавно повысил целевую цену акций с $24 до $34 и подтвердил рекомендацию «Покупать», сославшись на значительную операционную зависимость компании от значительно растущего рынка.

Акции имеют рекомендацию «Сильная покупка» на основании рейтингов и 12-месячных целевых цен, присвоенных четырьмя аналитиками, опубликовавшими прогнозы по компании за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SBLK составляет $28,00, что представляет собой потенциал роста на 17,25% по сравнению с текущими уровнями.

SBLK вкратце

Компания Star Bulk Carriers добилась роста своего состояния благодаря восстановлению отрасли сухогрузных перевозок. Компания намерена укрепить свою доминирующую позицию на рынке благодаря успешному завершению слияния с Eagle Bulk Shipping, поскольку она надеется приобрести большую долю этого быстро развивающегося рынка. Потенциал роста компании убедителен, и акции кажутся привлекательными по цене для тех инвесторов, которые ищут как прирост капитала, так и пассивный доход.