✏ Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 7 апреля 2024 г.

Неделя которая была, неделя предстоящая: макроэкономика и рынки, 7 апреля 2024 г.

Все, что нужно знать о макроэкономике и рынках

Рынки выросли в пятницу, развернув свое предыдущее снижение, но все же зафиксировали резкое недельное падение. Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) упал на 2,3%, что стало его худшим недельным показателем за год, а индекс S&P 500 (SPX) продемонстрировал самое большое недельное снижение с января, упав на 1%. Технологические ориентиры Nasdaq Composite (NDAQ) и Nasdaq 100 (NDX) зафиксировали еженедельное снижение менее чем на 1%, поскольку пятничный скачок помог сдержать потери.

В пятницу инвесторы были воодушевлены силой экономики, о которой свидетельствуют отчеты по рынку труда, несмотря на то, что это может отложить снижение ставок Федеральной резервной системы. Число рабочих мест в США резко возросло, превысив даже самые оптимистичные оценки. Более того, уровень безработицы снизился, а участие рабочей силы увеличилось, в то время как заработная плата росла быстрыми темпами.

В то время как сила рынка труда указывает на отсутствие срочности в снижении ставок, перспективная задержка смягчения денежно-кредитной политики сейчас воспринимается как бычья. Изменение денежно-кредитной политики, вероятно, будет вызвано только тем фактом, что рецессии не предвидится, что предвещает высокие корпоративные доходы.

Этот прогноз был дополнительно подтвержден данными инвесторов, которые показали, что американские акции привлекли $7,1 млрд за неделю до среды, в то время как их годовой приток с начала года является вторым по величине за всю историю и составляет $310 млрд.

На этой неделе предположения о сохранении высокой корпоративной прибыльности начнут подвергаться проверке, поскольку в пятницу начнется сезон отчетности за первый квартал 2024 года с отчетами ведущих банков. Поскольку стоимость акций близка к двухлетнему максимуму, прибыль – и, что еще более важно, дальнейшие прогнозы – привлечет повышенное внимание инвесторов и проложит путь вперед для роста фондового рынка.

Инвесторы также сосредоточат внимание на этой неделе на поступающих экономических данных и протоколе мартовского заседания FOMC.

На прошлой неделе несколько политиков говорили о перспективах процентных ставок. Президент ФРБ Далласа Лори Логан заявила, что еще слишком рано рассматривать вопрос о снижении процентных ставок, а управляющий Мишель Боуман выразила обеспокоенность по поводу сохраняющихся рисков роста инфляции. Последние комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла также подчеркнули, что политики не уверены в устойчивом снижении инфляции и ищут дополнительные доказательства в данных.

Хотя Пауэлл заявил, что недавние, более горячие, чем ожидалось, данные по рынку труда «не меняют существенно общую картину» относительно перспектив политики, несколько более чрезмерно сильных данных могут склонить чашу весов в сторону меньшего снижения ставок в этом году, чем ожидалось ранее.

По этой причине члены центрального банка, а также инвесторы будут внимательно следить за отчетами CPI и PPI, которые планируется опубликовать на этой неделе. Кроме того, отчет об ожиданиях потребительской инфляции имеет первостепенное значение, поскольку эти мнения учитываются в расчетах ФРС.

Важные биржевые новости

¤ Meta Platforms (META) показала лучший результат среди компаний с мегакапитализацией на прошлой неделе, показав рост более чем на 8% после того, как несколько аналитиков Уолл-стрит повысили свои целевые цены на акции.

¤ Акции Tesla (TSLA) упали после того, как Reuters сообщило, что компания отказалась от планов по производству доступного автомобиля, но компенсировала часть убытков после того, как Илон Маск опроверг это утверждение. Производитель электромобилей по-прежнему демонстрирует худшие недельные результаты среди компаний с мегакапитализацией.

¤ Intel (INTC) стала лидером по убыткам Nasdaq, зафиксировав худшую неделю с 2020 года после того, как компания заявила, что операционные убытки ее литейного бизнеса увеличатся в этом году после дефицита в 7 миллиардов долларов в прошлом году.

¤ GE Aerospace (GE) возглавила рост индекса S&P 500, поднявшись почти на 12% за неделю после завершения отделения от GE Vernova (GEV).

Предстоящие объявления о прибылях и дивидендах

Начинается сезон отчетности за первый квартал 2024 года, и на эту неделю запланировано несколько заслуживающих внимания публикаций о прибылях и убытках.

Наиболее заметные отчеты о прибылях и убытках на этой неделе будут опубликованы компаниями Delta Air Lines (DAL), Constellation Brands (STZ), JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), BlackRock (BLK), Citigroup (C) и State Street (STT). ).

На этой неделе наступят даты безвыплаты дивидендов для Oracle (ORCL), Verizon (VZ), General Mills (GIS), Darden (DRI), General Dynamics (GD), AbbVie (ABBV) и других компаний, выплачивающих дивиденды.

Чтобы получить более эксклюзивную информацию о рынке и контент от аналитика TipRanks Macro & Markets Юлии Вайман, нажмите здесь.