🎙 Пара EUR/USD продолжает расти после того, как розничные продажи в еврозоне оказались лучше, чем ожидалось

Пара EUR/USD продолжает расти после того, как розничные продажи в еврозоне оказались лучше, чем ожидалось

Пара EUR/USD в среду демонстрирует рост, поднявшись почти на две десятых процента по отношению к доллару США (USD) после того, как публикация данных по розничным продажам в еврозоне показала, что покупатели продолжали тратить довольно либерально в январе.

Согласно данным Евростата, розничные продажи в еврозоне упали на менее резкие 1,0% в начале года, в то время как экономисты прогнозировали более резкое падение на 1,3%, поскольку покупатели ужесточили свои финансовые возможности. Тем не менее, падение все равно было больше, чем снижение на 0,5%, наблюдавшееся в декабре.

Эти данные поддерживают евро и основываются на незначительном росте, полученном после публикации сильных данных по торговле Германии, которые показали больший, чем ожидалось, рост профицита торгового баланса страны.

Согласно данным Statistisches Bundesamt Deutschland (SBD), торговый баланс Германии в январе вырос до 27,8 млрд евро, превысив оценку в 21,5 млрд евро и предыдущий профицит в 23,3 млрд евро.

В сообщении говорится о повышении спроса на евро со стороны иностранных импортеров немецких товаров. Это следует за сильными данными PMI еврозоны, опубликованными во вторник, и контрастирует с тусклыми данными по производственному сектору и индексу деловой активности в США, которые выбили ветер из парусов доллара.

Евро набирает популярность

Согласно недавнему исследованию лондонского аналитического центра, евро является самой популярной валютой среди мировых центральных банков, крупных игроков на валютных рынках.

Согласно опросу 75 крупнейших управляющих резервами центральных банков, проведенному аналитическим центром OMFIF, примерно 15 центральных банков планируют увеличить свои резервы в евро в 2024-2025 годах.

«Чистый спрос был выше, чем на любую другую валюту в течение этого периода, и это был скачок по сравнению с опросами управляющих резервами 2021 и 2022 годов, контролирующими почти 5 триллионов долларов», — говорится в отчете Reuters со ссылкой на исследование.

Возвращение доходности облигаций еврозоны в положительную зону после нескольких лет отрицательных ставок, а также относительно более устойчивые перспективы на будущее – несмотря на ожидания снижения процентных ставок – стали причиной, по которой центральные банки стремились к евро.

На горизонте

Данные по розничным продажам в еврозоне будут опубликованы позднее сегодня в 10:00 по Гринвичу. Ожидается, что они покажут снижение на 1,3% в январе в годовом сопоставлении, но рост на 0,1% в месячном сопоставлении. Гораздо более высокое, чем ожидалось, значение будет позитивным для евро.

Однако ключевым событием недели станет заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ) по вопросам политики в четверг. Аналитики ожидают изменения в коммуникации: до сих пор ЕЦБ хранил молчание относительно того, когда он ожидает снижения ставок, в отличие от менее сдержанных коллег. Однако некоторые аналитики полагают, что март может стать временем, когда осторожность отойдет на второй план.

Технический анализ евро: краткосрочный восходящий тренд продолжается

Пара EUR/USD продолжает вялое восстановление после февральских минимумов. Долгосрочный тренд является боковым, и его трудно прогнозировать. Однако в краткосрочной перспективе пики и минимумы растут, что указывает на наличие предварительного восходящего тренда и немного в пользу быков.

Евро против доллара США: 4-часовой график

В настоящее время пара сталкивается с сопротивлением со стороны 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0859, но, похоже, медленно преодолевает ее и закрепляется выше.

Евро против доллара США: 1-дневный график

Следующим ключевым препятствием является февральский максимум 1,0888. Если он сможет пробиться выше этого уровня, он продолжит краткосрочный восходящий тренд. После этого следующей целью является коррекция Фибоначчи на 50% от снижения начала 2024 года на отметке 1,0918, за которой следует коррекция на 61,8% на отметке 1,0972.

Прорыв ниже минимума 1,0795 испортит позицию покупателей и укажет на уязвимость к прорыву.

ЕЦБ: часто задаваемые вопросы

Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в ​​регионе. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.

В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро. QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.

Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и перестает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.