🗯 Новые технологии катапультируют рост Semtech (NASDAQ:SMTC)

Новые технологии катапультируют рост Semtech (NASDAQ:SMTC)

От железных дорог до Интернета и искусственного интеллекта (ИИ) новые технологии, меняющие правила игры, могут в мгновение ока создать совершенно новые отрасли и катапультировать компании в стратосферу. Даже патины от воздействия этих новых технологий может быть достаточно, чтобы изменить цены акций. Компания Semtech (NASDAQ:SMTC) недавно столкнулась с этим явлением, когда аналитик сообщил, что у компании «растут доходы, связанные с искусственным интеллектом».

Несмотря на недавний скачок цен, акции SMTC по-прежнему торгуются по разумной цене, что делает их привлекательным вариантом для долгосрочных инвесторов GARP (рост по разумной цене).

Безумия, вызванного искусственным интеллектом, а также отчета о прибылях и убытках, показавшего улучшение доходов, было достаточно, чтобы стимулировать рост акций SMTC более чем на 25% за последний месяц. Если оставить в стороне жизнерадостность, компания имеет хорошие возможности для уверенного роста на рынках технологий нового поколения.

Фокус Semtech на рынках нового поколения

Semtech — признанный поставщик высокопроизводительных полупроводников, систем Интернета вещей и услуг облачного подключения. В настоящее время компания доминирует на быстрорастущем рынке пассивных оптических сетей 10G (PON) с долей рынка 70-80%.

SMTC обслуживает производителей оригинального оборудования и конечные промышленные рынки, продавая свою продукцию напрямую и через независимых торговых представителей и дистрибьюторов в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Северной Америке и Европе.

Недавно компания завершила сделку по приобретению Sierra Wireless стоимостью около 1,2 миллиарда долларов. Сделка почти удвоит годовой доход Semtech и принесет дополнительные 100 миллионов долларов в виде регулярных доходов от высокодоходных облачных услуг IoT. Semtech ожидает, что это приобретение немедленно увеличит прибыль на акцию без учета GAAP, и прогнозирует получение $40 млн за счет операционной синергии в течение года-18 месяцев после закрытия.

Последние результаты SMTC

Semtech недавно опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал. Выручка в $192,9 млн превысила консенсус-оценку в $190,72 млн. Однако скорректированная прибыль на акцию (EPS) в размере -0,06 доллара не соответствовала консенсус-прогнозу Уолл-стрит в -0,04 доллара. За 2024 финансовый год Semtech сообщила о чистом объеме продаж в размере $868,8 млн и разводненной прибыли на акцию в размере $0,14. На конец года баланс денежных средств компании составлял $128,6 млн.

Руководство прогнозирует прибыль на акцию в первом квартале в диапазоне от -0,04 до 0,04 доллара по сравнению с консенсус-оценкой в ​​0,02 доллара. Прогнозируется, что выручка за первый квартал составит $200 млн с отклонением в $5 млн, что соответствует консенсус-прогнозу в $200,57 млн.

Каков прогноз для SMTC?

Акции SMTC растут, поднявшись примерно на 14% за последние шесть месяцев. Сейчас он торгуется на верхней границе своего 52-недельного ценового диапазона в размере $13,13-$30,84 и демонстрирует продолжающуюся положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (25,11) и 50-дневной (22,94) скользящих средних. Акции выглядят относительно недооцененными: коэффициент P/S (цена к продажам) составляет 2,3x, что ниже среднего показателя по технологическому сектору (4,6x) и среднего показателя по полупроводниковой отрасли (9,8x).

Аналитики, следящие за компанией, оптимистично оценивают акции SMTC. Например, аналитик Craig-Hallum Энтони Стосс недавно повысил целевую цену акций Semtech с $30 до $36 и сохранил рекомендацию «Покупать» акции. Стосс назвал новые продукты искусственного интеллекта компании и китайский рынок PON основными драйверами роста.

В целом Semtech получает рекомендацию «Сильная покупка» на основании рекомендаций «Покупать» от девяти аналитиков Уолл-стрит за последние три месяца. Средняя целевая цена акций SMTC в $38,31 предполагает потенциал роста на 21,7% по сравнению с текущими уровнями.

Семтех вкратце

Развитие рынков технологий нового поколения подготовило почву для подъема таких компаний, как Semtech, на новые высоты. Благодаря использованию новых технологий, таких как искусственный интеллект, высокопроизводительные полупроводники, системы Интернета вещей, услуги облачного подключения и 10G PON, Semtech имеет хорошие возможности для долгосрочного роста доходов.

Хотя цена акций за последний месяц значительно подскочила, они по-прежнему торгуются по разумной цене. Акции SMTC — это привлекательный технологический вариант для инвесторов GARP.