✏ Ouster (NYSE:OUST): привлекательная возможность в сфере стартапов LiDAR

Ouster (NYSE:OUST): привлекательная возможность в сфере стартапов LiDAR

В последние несколько лет рынок стартапов LiDAR напоминал Дикий Запад: многочисленные компании, особенно автомобильные, предлагали различные решения, но многие изо всех сил пытались набрать обороты. Тем не менее, Ouster (NYSE:OUST) выделяется как лидер, готовый стать лидером рынка в этой области. После успешного слияния и хороших финансовых показателей в 2023 году ее акции выросли почти на 80% за последний месяц и на 32% за последний год. Кажется, это привлекательная возможность для инвесторов, стремящихся выйти на этот развивающийся рынок.

Диапазон приложений LiDAR

Ouster специализируется на поставке датчиков LiDAR для широкого спектра потребностей: от складской и промышленной робототехники до автономных автомобилей. Компания известна своими сканирующими цифровыми лидарными датчиками REV7 высокого разрешения, которые подходят для различных применений.

Недавние запуски продуктов, таких как облачная платформа Ouster Gemini, платформа восприятия для развертывания интеллектуальной инфраструктуры лидарных датчиков, и Blue City, решение для управления дорожным движением на базе Gemini, добавили новые потоки доходов, снизили барьеры для внедрения лидаров и повышение вовлеченности клиентов. Такая универсальность продуктовых предложений позволяет Ouster адаптироваться к различным потребностям рынка, что является решающим фактором его потенциала для будущего роста.

Компания Ouster ожидает, что продажи ее программного обеспечения, являющегося частью быстрорастущего рынка интеллектуальной инфраструктуры, объем которого оценивается в 32 миллиарда долларов, внесут существенный вклад в будущий рост.

Последние результаты и прогноз Ouster

2023 год стал большим годом для Ouster. Значительные успехи были достигнуты в операционной деятельности, в первую очередь благодаря масштабированию производства и поставок продукта REV7, а также успешному запуску новых потоков доходов через Ouster Gemini и Blue City. Масштаб и финансовое состояние компании еще больше укрепились после ее слияния с Velodyne в прошлом году, которое расширило ее патентный портфель и оптимизировало структуру затрат.

Финансовые результаты за четвертый квартал показали новый рекорд по количеству заказов на уровне $142 млн, что помогло добиться заметного увеличения выручки до $24,44 млн, превысив прогнозируемый консенсус в $24,06 млн и установив новый квартальный рекорд для компании. Кроме того, весь 2023 год завершился положительно: общий доход превысил 83 миллиона долларов, что на 103% больше, чем в прошлом году.

Ouster завершил год с солидным балансом в $192 млн в виде денежных средств, их эквивалентов, ограниченных денежных средств и краткосрочных инвестиций. Этого должно быть достаточно, чтобы увидеть компанию в обозримом будущем или, возможно, помочь финансировать дальнейшие приобретения.

Компания рассчитывает сохранить эту динамику с положительным результатом в первом квартале. Ожидаемый доход составляет от 25 до 26 миллионов долларов, что немного превышает первоначальный консенсус в 25,01 миллиона долларов.

Какова целевая цена для OUST?

Акции Ouster были очень волатильными, хотя в последнее время они значительно выросли. Он торгуется на верхней границе 52-недельного ценового диапазона в размере $3,21–9,97 и продолжает демонстрировать положительную ценовую динамику, торгуясь выше 20-дневной (5,54) и 50-дневной (5,54) скользящих средних. Несмотря на недавний скачок цен, он по-прежнему оценивается относительно справедливо: коэффициент P/S составляет 4,3x, что соответствует среднему показателю по технологическому сектору, равному 4,6x.

Аналитики, следящие за компанией, относятся к акциям с осторожным оптимизмом. Например, аналитик Craig-Hallum Ричард Шеннон недавно повысил целевую цену Ouster с $9 до $10, сохранив при этом рекомендацию «Покупать» ее акции. Он ожидает роста продаж при сохранении операционных расходов на уровне 2023 года или ниже, что приведет к увеличению рентабельности.

Акции Ouster имеют рекомендацию «Умеренная покупка» на основании рейтингов двух аналитиков и 12-месячных целевых цен, опубликованных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций OUST составляет $11,00, что представляет собой потенциал роста на 10% по сравнению с текущими уровнями.

Заключительные мысли об OUST

Оустер стал многообещающим лидером среди стартапов в области технологий LiDAR. После успешного проведения стратегического слияния и объявления впечатляющих финансовых результатов за 2023 год компания имеет хорошие возможности для экспоненциального роста на огромном рынке. Несмотря на впечатляющий недавний рост цен, акции по-прежнему выглядят справедливо оцененными, что позволяет предположить, что это возможность роста по разумной цене (GARP) для инвесторов.