💬 Время покупать акции Intel? «Nvidia и AMD — лучшие варианты», — говорит ведущий аналитик Рубен Рой

Время покупать акции Intel? «Nvidia и AMD — лучшие варианты», — говорит ведущий аналитик Рубен Рой

Реструктуризация системы финансовой отчетности Intel (NASDAQ:INTC) уже завершена, и Уолл-стрит не понравился первоначальный вид некоторых представленных цифр. Таким образом, акции потерпели неудачу на торговой сессии в среду.

С этого момента Intel будет раскрывать результаты по семи отдельным сегментам: 1) Группа клиентских вычислений (CCG); 2) Центр обработки данных и искусственный интеллект (DCAI); 3) Сеть и периферия (NEX); 4) Литейный завод Intel; 5) Альтера; 6) Мобилай; и 7) Другое. Основные бизнес-подразделения — CCG, DCAI и NEX — входят в состав подразделения Intel Products и в первую очередь занимаются разработкой и продвижением компьютерной продукции и связанных с ней технологий. Intel Foundry, недавно созданное подразделение, будет заниматься разработкой литейных технологий, производством, цепочкой поставок и сопутствующими услугами.

Как и ожидалось, большая часть внимания Street сразу же переключилась на литейный бизнес, который, согласно раскрытию информации, понес убыток в размере 7 миллиардов долларов в 2023 году по сравнению с убытком в 5,2 миллиарда долларов, зафиксированным в 2022 году. Выручка от этого сегмента также значительно снизилась, упав на 37% в 2023 году до $18,9 млрд, учитывая слабость, наблюдаемую в различных категориях продуктов.

Intel ожидает, что операционные убытки литейного сегмента достигнут пика в 2024 году, а затем снизятся в последующие годы. Компания стремится достичь безубыточности этого сегмента примерно к 2027 году. К концу 2030 года Intel ожидает, что валовая прибыль без учета GAAP составит 40%, а операционная рентабельность - 30%. К тому времени компания нацелилась на то, чтобы стать вторым по величине литейным заводом в мире.

Пока компания осуществляет этот переход, не пора ли проявить оптимизм в отношении полупроводникового гиганта? По мнению Рубена Роя из Stifel, который входит в число 3% лучших профессионалов Уолл-стрит. Рой считает, что компания движется в правильном направлении, но есть и другие производители чипов, которые остаются более привлекательными.

«Хотя мы продолжаем позитивно относиться к поэтапным шагам INTC по направлению к концепции IDM 2.0, учитывая, что впереди еще многолетний цикл реализации, мы по-прежнему отдаем предпочтение ближайшим бенефициарам ИИ, NVDA и AMD», — сказал 5-звездочный аналитик.

Соответственно, Рой рекомендует INTC держать (т. е. нейтрально) вместе с целевой ценой в 45 долларов, подразумевая, что акции поднимутся на 8% выше текущих уровней. (Чтобы посмотреть послужной список Роя, нажмите здесь)

Большинство коллег Роя также пока остаются в стороне. На основе сочетания 24 удержаний, 7 покупок и 4 продаж консенсус аналитиков оценивает акции как удержание. При достижении средней целевой цены в $46,60 акции вырастут примерно на 14% в следующем году. (См. прогноз акций Intel)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.