🎙 Ралли золота завершилось недельным ростом в преддверии данных NFP США

Ралли золота завершилось недельным ростом в преддверии данных NFP США

Цена на золото взлетела до нового максимума с начала года в $2088,33 на пятничной североамериканской сессии после публикации неоднозначных экономических данных, поскольку S&P Global сообщило, что экономика в Соединенных Штатах расширяется. С другой стороны, Институт управления поставками (ISM) сообщил, что производственная активность сокращается, что затмило первый отчет. Пара XAU/USD торгуется по цене $2 084,89, увеличившись более чем на 2,3%.

В пятницу S&P Global сообщило, что производственные условия улучшились самыми быстрыми темпами с июля 2022 года. Производственный PMI за февраль составил 52,2 по сравнению с 50,7. Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global, сказал: «Производство демонстрирует обнадеживающие признаки выхода из недуга, который преследовал сектор производства товаров на протяжении большей части последних двух лет».

Позже февральский производственный PMI от ISM составил 47,8 по сравнению с 49,1. Тимоти Фиоре, председатель Института управления поставками, отметил: «Производственный сектор США продолжает сокращаться (и более быстрыми темпами по сравнению с январем), при этом спрос замедляется, объемы производства снижаются, а объемы производства остаются адаптивными».

Эти данные способствовали росту цен на золото после того, как доходность казначейских облигаций США упала на ожиданиях того, что снижение ставок может произойти раньше, чем ожидалось.

Тем не менее, цены XAU/USD начали агрессивное ралли, достигнув нового максимума с начала года в $2087,45, поскольку доходность казначейских облигаций США упала. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала на пять с половиной базисных пунктов (б.п.) до 4,197%, в то время как реальная доходность, измеряемая доходностью 10-летних казначейских ценных бумаг с защитой от инфляции (TIPS), упала с 1,934% до 1,878%. Все это оказало давление на доллар США (USD).

Движущие силы рынка: цены на золото растут, поскольку экономика США подает смешанные сигналы

Технический анализ: Золото растет, поскольку покупатели ожидают $2100

Золото резко растет на пути к отметке в $2100,00. Он преодолел несколько ключевых уровней сопротивления, таких как психологический уровень в 2050 долларов и максимум 1 февраля на уровне 2065,60 долларов. Тем не менее, цена колеблется в районе $2065–2090, поскольку покупатели передохнут перед тестированием исторического максимума в $2146,79.

С другой стороны, первая поддержка XAU/USD составляет $2065,60, за которой следует отметка $2050. После пройденного уровня следующим уровнем золота станет минимум колебания 16 февраля в размере $2016,15 и дневная поддержка 27 октября, перешедшая на уровень $2009,42. После очистки это откроет ключевые уровни технической поддержки, такие как 100-дневная SMA на уровне $2009,42, за которой следует 200-дневная SMA на уровне $1968,00.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.