📰 GVIP: инвестируйте как менеджер хедж-фонда с этим ETF

GVIP: инвестируйте как менеджер хедж-фонда с этим ETF

Если вы когда-либо хотели инвестировать в те же акции, что и ведущие менеджеры хедж-фондов, то Goldman Sachs Hedge Industry VIP ETF (NYSEARCA:GVIP) может стать для вас фондом.

Учитывая, что активы под управлением (AUM) составляют всего $176,8 млн, GVIP легко не заметить, но я с оптимизмом смотрю на этот небольшой ETF от легендарной инвестиционной компании Goldman Sachs (NYSE:GS), основываясь на его хороших результатах. Я также оптимистичен в отношении GVIP из-за его дифференцированной стратегии, которая выходит далеко за рамки проверенных (но на данный момент несколько устаревших) имен «Великолепной семерки», которые дают инвесторам доступ к целому ряду потрясающих акций, находящихся под прицелом. которые спокойно приносят отличную прибыль.

Уникальная методология GVIP

GVIP — уникальный ETF с дифференцированной стратегией. По данным Goldman Sachs, фонд «стремится отслеживать VIP-индекс хедж-фондов GS», который «состоит из фундаментально ориентированных «очень важных позиций» менеджеров хедж-фондов, которые чаще всего появляются среди их 10 крупнейших длинных активов».

Эти «фундаментально ориентированные менеджеры хедж-фондов» — это менеджеры хедж-фондов США, которые занимают от 10 до 200 позиций в акциях США, согласно их последним отчетам 13F. В фонд не входят менеджеры с активами в акционерном капитале менее 10 миллионов долларов.

Goldman Sachs объясняет, что позиции в акциях, которыми владеют эти оставшиеся хедж-фонды, «затем ранжируются в портфеле каждого отдельного менеджера хедж-фонда по убыванию рыночной стоимости. Примерно 50 акций, которые чаще всего появляются в топ-10 холдингов этой вселенной, затем становятся составляющими индекса».

Компоненты имеют одинаковый вес и перебалансируются ежеквартально, что предотвращает доминирование в фонде нескольких позиций, о чем мы поговорим в следующем разделе.

Эта методология обнаруживает некоторые настоящие скрытые драгоценные камни и создает интересную группу активов, которую вы не найдете в большинстве типичных стандартных ETF, о чем мы поговорим ниже.

Важно отметить, что ETF не инвестирует в сами хедж-фонды и не стремится отслеживать эффективность какого-либо конкретного хедж-фонда.

Портфель фаворитов хедж-фондов

GVIP владеет 47 акциями, и риск концентрации здесь очень мал, поскольку на 10 крупнейших активов фонда приходится всего 23,7%. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов GVIP с помощью инструмента холдингов TipRanks.

Nvidia (NASDAQ:NVDA) является вторым по величине холдингом здесь, что, пожалуй, неудивительно, поскольку полупроводниковый гигант любим инвесторами всех мастей, будь то розничные инвесторы или опытные менеджеры хедж-фондов.

Но помимо Nvidia, здесь есть множество разумных инвестиций в акции, которые менее знакомы многим инвесторам, включая меня.

Например, крупнейшим холдингом является Vertiv (NYSE:VRT), который за последний год заработал 521,8% и имеет оценку Smart Score «Идеальная 10» от системы Smart Score TipRanks. Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка».

Дополнительные 10 крупнейших холдингов, такие как Tenet Healthcare (NYSE:THC) и AerCap Holdings (NYSE:AER), также имеют 10 баллов из 10 Smart Scores и за последний год заработали 86,1% и 66,3% соответственно. APi Group (NYSE:APG), еще одна компания, находящаяся вдали от проторенных дорог, имеет рейтинг Smart Score 9 из 10 и за последний год заработала 80,1%.

За пределами топ-10 холдинги GVIP, в том числе Energy Transfer (NYSE:ET), Progressive (NYSE:PGR), Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM) и Broadcom (NASDAQ:AVGO), получили 10 баллов из 10. Smart Scores и добились впечатляющих доходов за последние 12 месяцев.

Если сложить все это, то GVIP станет отличным способом привлечь внимание к множеству имен, не входящих в «Великолепную семерку», которые показывают хорошие результаты и обладают значительным потенциалом в будущем.

Сам GVIP может похвастаться рейтингом Smart Score ETF, эквивалентным 8 из 10.

Еще одна приятная особенность GVIP заключается в том, что он невероятно диверсифицирован по секторам и не слишком зависит от акций технологических компаний. Для инвесторов, которые осуждают тот факт, что ориентированная на технологии «Великолепная семерка» обеспечила большую часть прибыли более широкого рынка за последний год, GVIP является долгожданным противоядием, поскольку доля информационных технологий в фонде составляет всего 18,9%. Для сравнения, информационные технологии составляют 29,8% в индексе S&P 500 (SPX). Фактически, наибольший вес в фонде приходится на финансовые компании (21,2%), за которыми следуют промышленные предприятия (19,7%).

Солидный послужной список GVIP

GVIP имеет солидный послужной список: пятилетняя годовая доходность составила 13,9% по состоянию на 29 февраля. На ту же дату фонд также принес 14,6% в годовом исчислении с момента своего создания в 2016 году.

Каков коэффициент расходов GVIP?

GVIP взимает коэффициент расходов в размере 0,45%. Это означает, что с инвестора, вложившего в фонд 10 000 долларов США, ежегодно будет взиматься комиссия в размере 45 долларов США. Хотя это не делает GVIP одним из самых дешевых фондов, это не так уж и плохо, и, что примечательно, он все еще ниже среднего коэффициента расходов для всех ETF, который в настоящее время составляет 0,57%. Если предположить, что GVIP сохранит эту структуру комиссий, инвестор фонда заплатит 567 долларов США в виде комиссий в течение 10-летнего периода.

По мнению аналитиков, акции GVIP стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, GVIP получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 44 рейтингах покупок, четырех рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций GVIP в $120,14 предполагает потенциал роста на 10%.

Открытие скрытых жемчужин рынка

GVIP — это интересный ETF с дифференцированной стратегией, которая дает инвесторам доступ к широкому спектру скрытых жемчужин фондового рынка, которых они не найдут во многих универсальных ETF, которые в настоящее время наводняют рынок.

Я оптимистично смотрю на GVIP, основываясь на его хороших пятилетних результатах и ​​на том факте, что он дает инвесторам доступ к недооцененным акциям, таким как Tenet Healthcare, Aercap Holdings и APi Group, которые незаметно демонстрируют потрясающие результаты. Мне также нравится тот факт, что GVIP инвестирует во многие акции за пределами технологического сектора, которые показывают хорошие результаты, что дает инвесторам доступ к другой группе победителей рынка.