✏ XMHQ: Ищете большую прибыль за пределами больших технологий? Проверьте этот ETF

XMHQ: Ищете большую прибыль за пределами больших технологий? Проверьте этот ETF

Ни для кого не секрет, что акции крупных технологических компаний в последнее время получили большую прибыль. Но для инвесторов, которые считают, что эта тема может быть преувеличена, и хотят использовать возможности, выходящие за рамки обычных подозрений, есть множество многообещающих вариантов в различных сегментах рынка, таких как высококачественные акции средней капитализации, которые Invesco S&P MidCap Quality ETF (NYSEARCA:XMHQ) предоставляет доступ к.

Я оптимистично настроен в отношении этого ETF от Invesco (NYSE:IVZ) на сумму 4,4 миллиарда долларов, основываясь на впечатляющем послужном списке, который он накопил за последние три-пять лет. Я также настроен оптимистично, потому что это выходит далеко за рамки обычных названий и дает инвесторам доступ к разнообразной группе акций, которые незаметно зарекомендовали себя как победители рынка.

Инвестиционная методология

По данным Invesco, спонсора фонда, XMHQ инвестирует в индекс качества S&P MidCap 400, «модифицированный индекс, взвешенный по рыночной капитализации, который содержит около 80 ценных бумаг в индексе S&P MidCap 400®, имеющих самые высокие показатели качества, которые рассчитываются на основе совокупность трех собственных факторов».

XMHQ определяет высокое качество как «компании, которые стремятся получать более высокие доходы и денежный поток, чем их коллеги, за счет разумного использования активов и финансов».

XMHQ учитывает три фактора при построении своей группы холдингов: доходность капитала компаний, коэффициенты начисления и коэффициенты финансового рычага.

XMHQ использует эти три фактора для определения показателя качества для каждой акции в индексе S&P 400 MidCap, а затем инвестирует в 80 крупнейших акций.

Эти 80 акций взвешиваются по показателю качества, умноженному на их рыночную капитализацию, а акции с более высокими оценками «получают относительно больший вес». Рыночная капитализация акций фонда со средней капитализацией в настоящее время варьируется от $3,0 до $20,1 млрд. Это относительно сложный инвестиционный процесс, поэтому в следующем разделе давайте посмотрим, как он протекает в реальной жизни.

Превосходящая рынок производительность

Стратегия XMHQ по инвестированию в высококачественные акции средней капитализации сделала компанию долгосрочным победителем. По состоянию на 29 февраля XMHQ продемонстрировала годовую доходность за три года в размере 13,5% и еще более впечатляющую годовую доходность за пять лет в размере 17,3%. Результаты XMHQ превосходят результаты более широкого рынка в обоих временных интервалах. Для сравнения, на ту же дату Vanguard S&P 500 ETF (NYSEARCA:VOO) принес годовую доходность в размере 11,9% за последние три года и 14,7% за последние пять лет.

За последние 10 лет доходность XMHQ в большей степени соответствовала доходности VOO. XMHQ принесла 12,5 % в годовом исчислении за последнее десятилетие, а VOO — 12,7 % в годовом исчислении.

Высококачественные холдинги

XMHQ предлагает хороший уровень диверсификации при очень небольшой концентрации. Фонд владеет 77 акциями, а на его 10 крупнейших холдингов приходится всего 28,3% активов. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов XMHQ, полученных с помощью инструмента холдингов TipRanks.

Некоторые инвесторы и наблюдатели рынка осуждают тот факт, что «Великолепная семерка» и технологические акции с мега-капитализацией в целом поглощают большую часть кислорода на рынке. И хотя эти акции действительно преуспели, существует множество возможностей помимо них и множества других акций, которые незаметно приносят большую прибыль, и XMHQ дает инвесторам возможность ознакомиться с их хорошим срезом.

Здесь есть много отличных акций, которые остались незамеченными многими инвесторами, но принесли феноменальную прибыль за последний год. Например, ведущий холдинг, поставщик мебели и товаров для дома Williams-Sonoma (NYSE:WSM) заработал фантастический прирост в 171,4% за последний год. Аналогичным образом, еще один холдинг из топ-10, производитель энергетических напитков Celsius Holdings (NASDAQ:CELH), за последний год продемонстрировал потрясающий прирост в 179,8%.

Мне нравится тот факт, что XMHQ позволяет инвесторам получить доступ к разнообразной группе менее обсуждаемых акций средней капитализации, которые приносят блестящую прибыль. Для инвесторов, которые обеспокоены тем, что «Великолепная семерка» и акции технологических компаний с мега-капитализацией могут быть выброшены на рынок и хотят диверсифицироваться за их пределами, XMHQ — это способ инвестировать в другую группу победителей рынка, таких как Williams-Sonoma и Celsius Holdings.

Еще одна вещь, которая мне действительно нравится в этих типах высококачественных акций средней капитализации, это то, что, будучи акциями средней капитализации, они часто находятся на более ранней стадии своего пути роста и, таким образом, потенциально имеют больше возможностей для роста впереди. чем акции с мега-капитализацией.

Это всего лишь пример, но в качестве аргумента можно сказать, что таким акциям, как Celsius Holdings с рыночной капитализацией ниже 20 миллиардов долларов, будет легче удвоиться в течение следующих нескольких лет, чем таким акциям, как Apple (NASDAQ). :AAPL) или Microsoft (NASDAQ:MSFT), рыночная стоимость которых составляет $3,1 трлн и $2,6 трлн соответственно.

XMHQ довольно хорошо диверсифицирован по секторам: информационные технологии составляют всего 9,4% фонда. Крупнейшим сектором по весу является промышленный сектор (31,9%), за ним следуют потребительский сектор (15,8%) и финансовый сектор (14,9%).

По мнению аналитиков, акции XMHQ стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, XMHQ получает консенсус-рейтинг «Умеренный покупать», основанный на 53 покупках, 25 удержаниях и нулевом рейтинге продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций XMHQ в $111,31 предполагает потенциал роста на 1,8%.

По мнению аналитиков, акции XMHQ стоит покупать?

С коэффициентом расходов 0,25% XMHQ вполне разумен с точки зрения стоимости. Такое соотношение расходов означает, что инвестор, вложивший 10 000 долларов в XMHQ, будет платить 25 долларов в качестве комиссионных ежегодно. Хотя это больше, чем мизерные комиссии, взимаемые некоторыми индексными ETF широкого рынка, это все равно меньше половины средней комиссии для всех ETF (в настоящее время 0,57%).

Множество способов выиграть на рынке

XMHQ показывает, что существует несколько способов получить непревзойденную рыночную прибыль. Инвестирование в «Великолепную семерку», безусловно, было одним из способов в последние годы, но и высококачественные акции средней капитализации, в которые инвестирует XMHQ, тоже сделали то же самое.

Я оптимистично отношусь к XMHQ, основываясь на его фантастических доходах за последние три и пять лет, а также на портфеле высококачественных активов, который дает инвесторам доступ к высокоэффективным акциям, которые они не найдут ни в одном ETF. Я считаю, что XMHQ — это полезный способ для инвесторов диверсифицировать свои портфели за пределы типичных названий, которые вы найдете в большинстве обычных ETF.