🖥 Может ли компания Advanced Micro Devices Stock (NASDAQ:AMD) стать следующей Nvidia?

Может ли компания Advanced Micro Devices Stock (NASDAQ:AMD) стать следующей Nvidia?

В растущей революции искусственного интеллекта (ИИ) компания Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) уступает только компании Nvidia, занимающейся искусственным интеллектом (NASDAQ:NVDA). Стремительное внедрение AI сделало NVDA одной из самых прибыльных акций всех времен. Может ли AMD стать следующим титаном искусственного интеллекта? Ответ: да. Будучи вторым по величине игроком на рынке ИИ-чипов, AMD готова извлечь выгоду из многолетних тенденций роста в секторе ИИ. Поэтому я буду покупать акции AMD на текущих уровнях.

AMD получит прямую выгоду от внедрения ИИ в различных приложениях

Революция искусственного интеллекта захватила мир штурмом, и я твердо верю, что траектория ее роста сохранится. Индустрия искусственного интеллекта, которая все еще находится в зачаточном состоянии, по прогнозам, станет свидетелем значительного расширения различных отраслей и приложений. По данным Next Move Strategy Consulting, к 2030 году отрасль вырастет до гиганта с оборотом в 1,85 триллиона долларов по сравнению с примерно 208 миллиардами долларов в 2023 году.

В то время как NVDA, несомненно, удерживает корону ведущей силы в индустрии искусственного интеллекта с долей рынка около 80%, AMD также готова пожинать плоды революции искусственного интеллекта. На этой динамичной арене она пользуется «преимуществом второго хода».

Несмотря на то, что компания AMD и ее аналоги в области искусственного интеллекта начали работу позже, чем NVDA, они готовы воспользоваться невероятными возможностями роста. Сама по себе NVDA не может удовлетворить растущий спрос на чипы искусственного интеллекта, что дает AMD возможность занять значительную часть рынка, тем самым увеличивая ее доходы и доходы.

Что работает в пользу AMD, так это доступность ее чипов искусственного интеллекта по сравнению с дорогими графическими процессорами NVDA. Поскольку спрос на экономически эффективные альтернативы растет, клиенты по всему миру обращаются к AMD. Неудивительно, что такие крупные компании, как Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Meta Platforms (NASDAQ:META), уже интегрируют чипы искусственного интеллекта AMD в свои системы.

Важно отметить, что основной тенденцией на горизонте является интеграция оборудования на базе искусственного интеллекта в ПК и ноутбуки, обещающая более быстрые результаты, повышенную эффективность и повышенную безопасность. AMD стремится извлечь выгоду из рынка ПК на базе искусственного интеллекта, который все еще находится на зачаточном этапе и предлагает значительный потенциал роста. Кроме того, нейронные процессоры (NPU) AMD могут представлять собой более осуществимый и экономически эффективный вариант по сравнению с графическими процессорами NVDA.

Кроме того, в ближайшие годы технология искусственного интеллекта станет следующей волной революции в сегменте мобильных телефонов. Мобильные телефоны, совместимые с искусственным интеллектом, станут следующим модным словом, открывая еще один поток доходов для ведущих чипов искусственного интеллекта AMD.

Примечательно, что новейший процессор AMD MI300 (выпущенный в декабре 2023 года) привлек значительное внимание в сфере искусственного интеллекта, напрямую конкурируя с процессорами NVDA. В недавнем отчете о прибылях и убытках компания повысила прогноз продаж MI300 до 3,5 миллиардов долларов на текущий год, превысив собственный предыдущий прогноз в 2 миллиарда долларов. Учитывая столь оптимистичный прогноз, вполне вероятно, что продажи могут превысить эти уровни, и компания потенциально рассчитывает на еще более высокие показатели.

Кроме того, новые выпуски аппаратных продуктов искусственного интеллекта будут постепенно увеличивать доходы и прибыль AMD в ближайшие годы. Однако AMD сталкивается с проблемами, связанными с экспортными ограничениями на продажу чипов искусственного интеллекта в Китай. Хотя NVDA удалось компенсировать потерю доходов в Китае за счет роста в других регионах, еще неизвестно, сможет ли AMD добиться аналогичного успеха.

Оценка AMD не дешевая, но все же кажется разумной

К моему удивлению, акции AMD торгуются с более высоким форвардным коэффициентом P/E (49x) по сравнению с вундеркиндом искусственного интеллекта Nvidia, который торгуется с форвардным коэффициентом P/E 36,4x. В чем может быть причина более высокой оценки AMD? Ответ ясен: AMD, скорее всего, пойдет по стопам NVDA в ближайшие несколько лет, поскольку ее история развития искусственного интеллекта только начинается.

Теперь рассмотрим, стоит ли вообще покупать на текущих уровнях. В настоящее время акции AMD торгуются по годовому форвардному коэффициенту P/E, равному 49x. Аналитики Уолл-стрит ожидают, что прибыль AMD на акцию в 2026 финансовом году составит примерно $7,06. Если к тому времени AMD сохранит прежний форвардный коэффициент P/E, цена ее акций составит около $346, что почти вдвое превышает текущую цену. Поэтому имеет смысл рассмотреть возможность покупки акций AMD на текущих уровнях, учитывая сильные фундаментальные показатели роста в сфере искусственного интеллекта.

Акции Advanced Micro Devices – покупать, продавать или держать?

Аналитики Уолл-стрит настроены решительно позитивно в отношении акций Advanced Micro Devices. Акции имеют консенсус-прогноз «Сильная покупка» с 28 рекомендациями «Покупать» и шестью «Держать». Средняя целевая цена Advanced Micro Devices в $201,26 предполагает потенциал роста на 11,5% по сравнению с текущими уровнями.

Вывод: рассмотрите AMD в качестве долгосрочного потенциала ИИ

Прогноз, что к 2030 году общий адресный рынок ИИ (TAM) достигнет отметки в 2 триллиона долларов, действительно гигантский. Если AMD удастся захватить 10% акций, это приведет к значительному увеличению ее доходов и прибыли в долгосрочной перспективе.

То, что акции NVDA видели за последние два года, AMD может увидеть и в ближайшие два года, поскольку история роста AMD в области искусственного интеллекта только начинается. Акции могут выиграть от предстоящего роста ИИ. Поэтому я буду покупать акции AMD на текущих уровнях.