🎙 Эти две акции DevOps являются обязательными для инвесторов в программное обеспечение, говорит аналитик Уолл-стрит

Эти две акции DevOps являются обязательными для инвесторов в программное обеспечение, говорит аналитик Уолл-стрит

Сектор программного обеспечения становится все более важным по мере того, как наш мир становится все более цифровым. Поскольку все больше процессов переходят в онлайн, растет спрос на программное обеспечение для их управления. Это, в свою очередь, открывает возможности для инвесторов в сфере DevOps.

DevOps, который сочетает в себе разработку программного обеспечения и ИТ-операции, фокусируется на ускорении жизненного цикла создания программного обеспечения, позволяя компаниям быстрее реагировать на меняющиеся условия. По данным Technavio, DevOps — это растущий сектор, о чем свидетельствует ожидаемый рост рынка платформ, который, по прогнозам, увеличится на целых 25 миллиардов долларов в период с 2022 по 2027 год. Это означает, что совокупный годовой темп роста превышает 24%, и опытные инвесторы уже начинают это замечать.

Пятизвездочный аналитик KeyBanc Джейсон Селино освещает этот высокопотенциальный сегмент и обосновывает необходимость инвестирования уже сейчас: «В современном мире каждая компания должна стать компанией-разработчиком программного обеспечения, чтобы эффективно конкурировать и удовлетворять все более требовательные потребности клиентов. Мы считаем, что это требует повышенного внимания к более быстрым циклам поставки программного обеспечения, поскольку более быстрая доставка приводит к более быстрому выходу на рынок, более коротким циклам разработки продуктов и функций, а также к лучшей способности стимулировать дифференциацию и конкурентное преимущество».

«Мы считаем, что эти факторы активизируются и увеличивают потребность в процессах и инструментах DevOps», — добавляет Селино. «Самое главное, что благодаря генеративному искусственному интеллекту мы видим потенциал демократизации разработки программного обеспечения, что потенциально еще больше ускоряет циклы поставки программного обеспечения. Мы рассматриваем DevOps как важнейший подсектор программного обеспечения и обязательную категорию для инвесторов в программное обеспечение».

Далее Селино рекомендует две конкретные акции, и платформа TipRanks показывает, что его коллеги на Уолл-стрит согласны с его выбором; они рассматривают их обоих как сильных покупателей. Селино описывает их как «обязательные» для инвесторов в программное обеспечение, и данные показывают, что у них есть двузначный потенциал роста. Вот подробности.

ГитЛаб (GTLB)

Мы начнем с GitLab, компании, специализирующейся на DevOps, чья платформа DevSecOps предлагает пользователям решение с открытым исходным кодом для быстрой и эффективной разработки программного обеспечения, направленное на получение максимально возможной прибыли от конечного продукта. GitLab была основана в 2014 году на основе теории, что «каждый может внести свой вклад»; ее модель с открытым исходным кодом позволяет каждому пользователю стать участником, создавая модель, которая обеспечивает максимально быстрый темп инноваций.

Платформа с открытым исходным кодом доступна каждому и является основой модели продукта «freemium», которая делает обновления высокого уровня и расширенную функциональность доступными для платных подписчиков. По данным компании, у GitLab более 30 миллионов пользователей и 1 миллион платящих активных пользователей лицензий. Компания была пионером в области удаленной работы, и в настоящее время в ней работают более 2000 человек в 60 странах. Более 3300 участников по всему миру добавляют к открытому исходному коду платформы.

Ранее в этом месяце GitLab объявила о приобретении компании Oxeye, занимающейся безопасностью облачных приложений и управлением рисками. Этот шаг позволит GitLab ускорить реализацию плана статического тестирования безопасности приложений (SAST) и расширить свои возможности в области анализа состава программного обеспечения и обеспечения соответствия требованиям. Кроме того, GitLab получит возможности отслеживать уязвимости от «кода до облака» за счет использования контекста времени выполнения и различных типов сбора и анализа данных.

GitLab недавно опубликовал финансовые результаты за 4 квартал 24 финансового года, квартал, который закончился 31 января этого календарного года. Выручка компании за этот период составила $163,8 млн, что более чем на 33% больше, чем в прошлом году, и превзошло прогноз на $5,54 млн. Чистая прибыль компании составила 15 центов по показателям, отличным от GAAP, что на 7 центов лучше, чем ожидалось.

За последние 12 месяцев акции GitLab выросли более чем на 73%, но в последние недели, с момента публикации за четвертый квартал 2024 финансового года, акции упали, потеряв с начала года ~6,5%; Инвесторы отступили, поскольку прогноз компании на 25 финансовый год оказался ниже ожиданий. Аналитики прогнозировали прибыль на акцию за весь 2025 год на уровне 37 центов и выручку в $732,2 млн, но компания опубликовала прогноз по диапазону прибыли на акцию от 19 до 23 центов, исходя из диапазона выручки от $725 до $731 млн.

Однако для Селино из KeyBanc это не повлияло на бычий сценарий, поскольку GTLB представляет собой компанию, которой есть что предложить. Он пишет: «Мы считаем, что GitLab хорошо позиционируется как самая обширная независимая платформа DevSecOps в TAM стоимостью более 120 миллиардов долларов, где есть место для нескольких игроков. Благодаря возможности LT расшириться за пределы основного SCM/CI и консолидировать традиционно фрагментированный рынок инструментов для разработчиков, мы видим возможность устойчивого роста на уровне около 20%. Тем не менее, при стабильной и улучшающейся среде расходов и множестве катализаторов NT (Duo Pro, GitLab Dedicated, повышение цен на премиум-уровень и конверсии из бесплатного в платное) мы можем увидеть потенциал роста до +30 % в 25 и 26 финансовых годах. ».

Далее Селино присваивает акциям рекомендацию «Выше рынка» («Покупать») с целевой ценой в 70 долларов, что указывает на потенциал роста на 19% в течение следующих 12 месяцев. (Чтобы посмотреть послужной список Селино, нажмите здесь)

Технологические компании, такие как GitLab, никогда не испытывают недостатка в интересе аналитиков, и по этим акциям недавно было опубликовано 19 обзоров. К ним относятся 16 покупок против всего 3 удержаний для консенсус-рейтинга «Сильная покупка», а целевая средняя цена в $73,35 предполагает 25%-ную годовую прибыль от текущей торговой цены в $58,75. (См. прогноз акций GitLab)

JFrog (ЛЯГУШКА)

Далее мы рассмотрим JFrog, DevOps-компанию, которая сосредоточила свою работу на том, что она называет «ликвидным программным обеспечением», созданием непрерывного пути регулярных и невидимых обновлений программного обеспечения, предназначенного для обеспечения безопасного и беспроблемного потока непосредственно из клавиатуру разработчиков на конечном устройстве. Платформа компании масштабируема и позволяет автоматически обновлять, что позволяет бизнес-клиентам поддерживать свои системы с максимально возможной скоростью и эффективностью. Он подходит для использования широким кругом клиентов, включая организации DevOps, SecOps и IoT. JFrog позиционирует свою платформу как «универсальную, гибридную и мультиоблачную», оптимизированную для внедрения следующего поколения безопасной доставки программного обеспечения в настоящее время.

JFrog представляет эту платформу как ключ к комплексному ускорению DevOps. Компания может похвастаться тем, что миллионы разработчиков программного обеспечения используют ее инструменты для упрощения процесса обновления — для конечных пользователей больше нет необходимости «перезагрузить компьютер в течение следующих 10 минут», и, что еще лучше, компьютер не перезагружается сам. Платформа компании позволяет выполнять автоматические обновления, позволяя бизнес-клиентам поддерживать свои системы с максимально возможной скоростью и эффективностью, что важно для удовлетворения их собственных клиентов и пользователей. А для JFrog самое приятное — это когда обычные пользователи программного обеспечения просто не знают, что это происходит; это доказательство действительно безупречного опыта.

Компания воспользовалась этим, в результате чего по состоянию на 31 декабря 2023 года ее клиентская база насчитывала 7400 человек. Это означает прирост на 200 клиентов, или 2,8%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Еще лучше для JFrog то, что ее клиенты готовы платить большие деньги за услугу на постоянной основе. По состоянию на конец 2023 года у компании было 886 клиентов с годовым регулярным доходом более 100 000 долларов США (прирост по сравнению с прошлым годом составил 20%), а также 37 клиентов с ARR более 1 миллиона долларов США, что на 94% больше, чем в прошлом году.

Это лишь некоторые из цифр, которые стоят за успехом JFrog. Цена акций компании выросла на 134% за последние 12 месяцев и на 27% в 2024 году. Между тем, как доходы, так и прибыль имеют тенденцию к росту. В последнем квартале, четвертом квартале 2023 года, выручка компании составила $97,3 млн, что на 27% больше, чем ожидалось, и на $4,4 млн лучше, чем ожидалось. Квартальная прибыль в размере 19 центов на акцию по показателям, не предусмотренным GAAP, оказалась на 7 центов на акцию выше оценок.

Селино из KeyBanc считает, что качественные продукты JFrog способствуют дальнейшему росту доходов, и в своем обзоре акций говорит: «Учитывая лидерство JFrog по основному продукту вместе с Artifactory, появляется возможность консолидировать цепочку поставок программного обеспечения после сборки с помощью новых надстроек продуктов и платформы. Мы считаем, что FROG сможет поддерживать рост доходов на уровне 20% до 27 финансового года. Тем не менее, с признаками стабилизации/улучшения потребления, возобновления большей миграционной активности и поощрения прогресса в области безопасности мы видим катализаторы, которые могут стимулировать рост к середине 20-х годов в 2024 и 2025 годах. Благодаря улучшению исполнения и расширению профиля OM Мы считаем, что дальнейшее исполнение и потенциал роста оценки могут обеспечить скромное многократное расширение».

Аналитик с высоким рейтингом далее оценивает акции FROG как «Выше рынка» («Покупать») с целевой ценой в 52 доллара, что предполагает потенциал роста в 18% на горизонте одного года.

В целом акции JFrog получили консенсус-рейтинг «Сильная покупка» на основе 12 обзоров с соотношением 10 к 2 в пользу «Покупать», а не «Держать». Акции торгуются по цене $43,92, а средняя целевая цена в $49,45 предполагает рост акций на 12,5% в следующем году. (См. прогноз акций JFrog)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.