💬 Цена на золото колеблется вблизи многодневного минимума, риск снижения остается ограниченным на фоне умеренной слабости доллара США

Цена на золото колеблется вблизи многодневного минимума, риск снижения остается ограниченным на фоне умеренной слабости доллара США

Цена золота (XAU/USD) вызвала некоторые последующие продажи в пятницу и отступила от почти двухнедельного максимума, установленного накануне. Ястребиный протокол заседания FOMC, опубликованный в среду, наряду с комментариями множества влиятельных представителей Федеральной резервной системы (ФРС), свидетельствует о том, что центральный банк США не торопится снижать процентные ставки. Идея «выше в долгосрочной перспективе» по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США. Кроме того, недавний рост риска на мировых финансовых рынках остается прежним и еще больше способствует оттоку потоков из недоходного желтого металла.

Между тем, доллар США (USD) до сих пор изо всех сил пытался привлечь каких-либо значимых покупателей и остается в пределах досягаемости самого низкого уровня за почти три недели. Это, наряду с геополитическими рисками, возникающими в результате конфликтов на Ближнем Востоке, может послужить попутным ветром для цены на золото-убежище. В отсутствие каких-либо важных экономических данных, влияющих на рынок, доходность облигаций США и динамика цен в долларах США могут продолжать играть ключевую роль в стимулировании спроса на XAU/USD. Трейдеры будут и дальше ориентироваться на более широкий настрой к риску, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями в последний день недели.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото получает некоторую поддержку со стороны более слабого доллара США и геополитики

Технический анализ: быки по ценам на золото еще не готовы сдаваться, ключевой является отметка в 2000 долларов

С технической точки зрения, 50-дневная SMA, которая в настоящее время привязана к области $2032, за которой следует область $2035, или почти двухнедельный максимум, достигнутый в четверг, может стать непосредственным препятствием. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике только начали набирать положительную динамику, устойчивая сила за пределами указанного барьера может поднять цену золота до промежуточного сопротивления в 2044-2045 долларов на пути к зоне предложения в 2065 долларов.

С другой стороны, область $2020-2019 теперь, похоже, стала непосредственной поддержкой. За этим следует 100-дневная SMA около психологической отметки в 2000 долларов, которая в случае решительного прорыва обнажит месячный минимум в районе 1984 долларов. Последующее падение может подтолкнуть цену золота к дальнейшему преодолению очень важной 200-дневной поддержки SMA вблизи зоны $1966-1965.

Цена доллара США на этой неделе

В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Доллар США был самым сильным по отношению к японской иене.

Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.