🗯 «Придержите коней», — говорит ведущий аналитик Виджай Ракеш о акциях Nio

«Придержите коней», — говорит ведущий аналитик Виджай Ракеш о акциях Nio

Это трудные времена для индустрии электромобилей. Хотя все еще ожидается, что в долгосрочной перспективе электромобили станут нормой, темпы их внедрения оказались медленнее, чем ожидалось, поскольку снижение спроса и усиление конкуренции сделали эту область, в которой в настоящее время трудно работать.

Чтобы получить доказательства этой борьбы, просто спросите инвесторов Nio (NYSE:NIO). Из-за отсутствия значимых краткосрочных катализаторов в линейке продуктов по сравнению с аналогами и жестоких ценовых войн настроения вокруг китайского производителя электромобилей были особенно низкими: с начала года акции упали на 46%.

Последняя оценка аналитика Mizuho Виджая Ракеша мало что сделает для улучшения настроения.

«Мы считаем NIO технологическим лидером на рынке электромобилей в Китае с сильным портфолио внедорожников и седанов премиум-класса, надежной дорожной картой ADAS с NOP и собственным BaaS — все это ключевые отличия на конкурентном китайском рынке», — сказал Ракеш, входящий в 1% лучших. профессионалов уличных акций. «Однако мы видим растущую конкуренцию со стороны нескольких брендов, а также высокие цены, что препятствует более широкому внедрению NIO среди потребителей на замедляющемся рынке BEV».

После того, как мартовский квартал был снижен на 36% последовательно до 32 000 единиц, Ракеш стал более осторожным в оценке будущего и снизил свои соответствующие оценки поставок F24E/F25E до 183 000/274 000 против предыдущих 231 000/313 000. Консенсусные оценки составляют 204 000/278 000.

Этот новый прогноз на 2025 год учитывает продажи примерно 57 000 автомобилей массового бренда Le Dao, которые компания должна представить в мае, а производство начнется в четвертом квартале, хотя Ракеш считает, что при более низких GM (валовой прибыли) « может стать препятствием для достижения целей GM на уровне 20%+.

Ракеш также видит возможность «краткосрочного давления на маржу» в мартовском квартале из-за намерения Nio предоставить стимулы для очистки существующих запасов до запуска моделей 2024 года. Кроме того, 5-звездочный аналитик предвидит трудности с достижением целевых показателей поставок за квартал, поскольку подразделения в настоящее время «скромно отслеживают» около 32 000 поставок.

Таким образом, Ракеш понизил рейтинг акций Nio с «покупать» до «нейтрального» и снизил целевую цену с $15 до $5,50. Новая цифра представляет собой рост на 12% по сравнению с текущим уровнем. (Чтобы посмотреть послужной список Ракеша, нажмите здесь)

Семь других аналитиков присоединяются к Ракешу с рекомендацией «Держать», а с дополнительными 7 покупками и 1 продажей акции NIO имеют консенсус-рейтинг «Умеренная покупка». В целом, средняя цель в $6,99 является оптимистичной и предполагает рост акций на 42,5% в предстоящем году. (См. прогноз акций Nio)

Чтобы найти хорошие идеи для торговли акциями по привлекательной оценке, посетите сайт TipRanks «Лучшие акции для покупки», инструмент, который объединяет всю аналитическую информацию TipRanks по акциям.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно представленным аналитикам. Содержимое предназначено для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.