💬 Цена на золото падает, поскольку ожидания раннего снижения ставок ФРС ослабевают

Цена на золото падает, поскольку ожидания раннего снижения ставок ФРС ослабевают

Цена золота (XAU/USD) отклонилась от недельного максимума около $2035 на пятничной лондонской сессии из-за ослабления надежд на скорое снижение ставок Федеральной резервной системой (ФРС). Драгоценный металл оказался под давлением, поскольку политики ФРС менее убеждены в снижении инфляции до целевого показателя в 2%, что повысило привлекательность доллара США.

Политики ФРС заинтересованы в том, чтобы удерживать процентные ставки в диапазоне 5,25%-5,50% еще некоторое время, чтобы оценить, были ли неутешительные январские данные по инфляции резким ударом или ямой. ФРС, похоже, не торопится резко снижать ставки, поскольку это может спровоцировать риски роста устойчивой инфляции потребительских цен.

Альтернативная стоимость владения недоходными активами, такими как золото, увеличивается, когда ФРС склоняется к поддержанию высоких процентных ставок в течение длительного периода. В дальнейшем действия по активам-убежищам будут определяться ожиданиями рынка относительно снижения ставок ФРС.

Daily Digest Движущие силы рынка: Цена на золото падает, а доллар США возобновляет путь роста

Технический анализ: Золото достигло двухдневного минимума около $2016

Цена на золото достигла нового двухдневного минимума ниже $2020, поскольку инвесторам нужна свежая информация о перспективах процентных ставок. Ближайшие перспективы остаются боковыми, поскольку драгоценный металл торгуется в форме симметричного треугольника.

Желтый металл падает после того, как не смог протестировать нисходящую границу графического паттерна «Симметричный треугольник», сформированного на дневном временном интервале, который построен на основе максимума 28 декабря на уровне 2088 долларов. Наклонная вверх граница вышеупомянутой графической модели расположена от минимума 13 декабря на уровне 1973 доллара.

Треугольник может вырваться в любом направлении. Однако шансы незначительно благоприятствуют движению в направлении тренда до формирования треугольника – в данном случае вверх. Решительный прорыв выше или ниже граничных линий треугольника будет указывать на то, что прорыв уже начался.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) колеблется в районе 40,00-60,00, что указывает на нерешительность инвесторов.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо его блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.