💬 Будущее финансов: банки США сотрудничают с хранителями криптовалют

Будущее финансов: банки США сотрудничают с хранителями криптовалют

В последнем отчете Grayscale Investments «Переосмысление будущего финансов» цифровая экономика определяется как «пересечение технологий и финансов, которое все больше определяется цифровыми пространствами, опытом и транзакциями».

Имея это в виду, неудивительно, что многие финансовые учреждения начали предлагать услуги, позволяющие клиентам получать доступ к биткойнам (BTC) и другим цифровым активам.

В частности, в прошлом году наблюдался приток финансовых учреждений, включивших поддержку хранения криптоактивов. Например, Bank of New York Mellon или BNY Mellon объявил в феврале 2021 года о планах хранить, передавать и выпускать биткойны и другие криптовалюты в качестве управляющего активами от имени своих клиентов. Майкл Демисси, глава отдела цифровых активов и передовых решений в BNY Mellon, сообщил Cointelegraph, что по состоянию на 31 декабря 2021 года активы BNY Mellon на хранении и/или в управлении составляли 46,7 трлн долларов, а активы под управлением — 2,4 трлн долларов.

Следуя по стопам BNY Mellon, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) заявил в июне 2021 года, что будет предлагать услуги по торговле и хранению биткойнов в Швейцарии. Затем, в октябре прошлого года, U.S. Bank — пятый по величине розничный банк в США — объявил о запуске службы хранения криптовалюты для институциональных инвесторов.

Алекс Тапскотт, управляющий директор Ninepoint Digital Asset Group, сообщил Cointelegraph, что банки США изо всех сил пытаются запустить хранение криптоактивов с 2020 года. бизнес." Тапскотт добавил, что прошлый год стал поворотным моментом для многих финансовых учреждений, отметив, что 22 июля 2020 года Управление валютного контролера США написало письмо, разрешающее банкам, зарегистрированным на федеральном уровне, предоставлять услуги по хранению криптовалюты. В результате в 2021 году многие традиционные банки начали внедрять услуги по хранению криптовалюты.

Следующие шаги

Несмотря на это, важно также отметить, что традиционные банки начали тесно сотрудничать с хранителями криптовалюты и субкастодианами, чтобы ввести хранение цифровых активов.

Рамин Бигделиазари, директор по управлению продуктами Fidelity Digital Assets, сообщил Cointelegraph, что, учитывая растущий спрос со стороны клиентов, изучение криптографических решений посредством кастодиальных отношений с поставщиками услуг цифровых активов является естественным следующим шагом для традиционных финансовых учреждений. Он сказал:

«Несмотря на то, что банки могут выйти на рынок цифровых активов несколькими способами, такими как создание комплексного решения или приобретение существующих поставщиков, субкастодиальные отношения с существующими и надежными поставщиками услуг могут предоставить превосходную альтернативу, которая позволяет быстрый и проверенный путь выхода на рынок для удовлетворения потребностей клиентов».

Бигделиазари пояснил, что Fidelity Digital Assets предоставляет услуги дополнительного хранения компаниям-клиентам, включая банки, которые, в свою очередь, взаимодействуют со своими клиентами. «Эти обязательства демонстрируют потенциал субхранения цифровых активов, позволяющий учреждениям предоставлять своим клиентам доступ к цифровым активам через тот же интерфейс и возможности, которые они используют для доступа к другим классам активов, без необходимости создавать какую-либо инфраструктуру».

Для сравнения, New York Digital Investment Group (NYDIG) – это субкастодиан, который сотрудничает с Банком США, чтобы предоставить своим клиентам Global Fund Services решение для хранения биткойнов.

Партнерство между традиционными банками и субкастодианами играет важную роль. Например, Тапскотт объяснил, что, хотя хранение криптоактивов — это большая возможность, это не лишено риска для банков. «Надежное хранение закрытых ключей может быть разницей между довольным клиентом и деньгами в банке или коллективным иском и наручниками. Поэтому, естественно, многие крупные банки предпочитают сотрудничать с фирмами, которые уже имеют опыт работы в этой отрасли», — сказал он.

Это действительно так. Келли Брюстер, директор по маркетингу NYDIG, сообщила Cointelegraph, что, хотя банк США является одним из самых известных банковских партнеров NYDIG, он далеко не единственный. «NYDIG уже сотрудничает с более чем 35 банками и кредитными союзами, чтобы вывести Биткойн на Мейн-стрит», — отметила она.

Несмотря на то, что вспомогательные хранители помогают традиционным финансовым учреждениям участвовать в экосистеме цифровых активов, Тапскотт сказал, что важную роль также играют хранители криптовалюты, такие как Gemini и Coinbase. Например, Тапскотт упомянул, что он ожидает, что решения «белой этикетки» будут предпочтительным выбором для традиционных банков, стремящихся разработать свои собственные предложения по хранению криптовалюты. «В конечном итоге банки будут маркировать депозитарные решения как свои собственные, которые будут поддерживаться Gemini, Anchorage, BitGo или каким-либо другим признанным хранителем криптовалют», — пояснил он.

Кроме того, поставщики инфраструктуры цифровых активов также помогают преодолеть разрыв между традиционными банками и миром криптовалют. Например, Fireblocks заключила партнерское соглашение с BNY Mellon, чтобы реализовать свое решение для хранения цифровых активов. Стивен Ричардс, вице-президент и руководитель отдела продуктовой стратегии и бизнес-решений в Fireblocks, сообщил Cointelegraph, что BNY Mellon использует стек технологий Fireblocks вместе с другими внутренними компонентами, чтобы позволить клиентам хранить цифровые активы.

Демисси уточнил, что BNY Mellon создает собственную платформу для хранения цифровых активов, основанную на инвестициях в технологии, которые банк сделал в этой области. Например, в марте 2021 года BNY Mellon инвестировала серию C в Fireblocks.

«Наша платформа хранения цифровых активов в настоящее время находится в стадии разработки и тестирования, и мы планируем вывести ее на рынок в этом году в ожидании одобрения регулирующих органов», — заявил Демисси, добавив, что BNY Mellon в настоящее время предоставляет услуги фонда для продуктов, связанных с цифровыми активами, включая те, что принадлежат Grayscale Investments, крупнейшему в мире управляющему цифровыми активами. «Мы также обслуживаем 17 из 18 активных криптовалютных фондов в Канаде».

Будут ли крупные банки угрожать децентрализации криптовалюты?

По словам Демисси, цифровые активы никуда не денутся, так как он считает, что они все больше становятся частью мейнстрима. «Наши клиенты ожидают, что BNY Mellon, как их надежный поставщик услуг, расширит наши основные услуги на этот новый класс активов», — сказал он. Тем не менее, хотя включение цифровых активов в традиционные финансы может стать большим шагом для криптоэкосистемы, некоторые могут задаться вопросом, не станут ли крупные банки угрожать децентрализованному характеру криптоактивов.

Хотя это актуальная проблема, Тапскотт отметил, что многие институциональные и розничные держатели криптоактивов предпочитают хранить активы у кастодианов. «Не имеет значения, является ли это хранителем криптовалюты, таким как Gemini, или крупным банком. Твои ключи будут у кого-то другого». Однако Тапскотт заметил, что это понятие не мешает миллионам других держателей криптовалюты быть их собственным банком и хранить монеты в аппаратных кошельках.

Чтобы еще больше пролить свет на этот вопрос, Энтони Вулли, руководитель отдела развития бизнеса компании Ownera, занимающейся цифровизацией рынка, сказал Cointelegraph, что регулирование неизменно требует, чтобы организация, такая как агент по передаче, несла ответственность за запись о владении любой ценной бумагой. Таким образом, Вулли не верит, что цифровые ценные бумаги когда-либо могут быть полностью децентрализованы и при этом соответствовать нормативным требованиям.

Однако Вулли предположил, что можно представить себе мир, в котором регулируемые цифровые ценные бумаги совершаются в одноранговой сети с мгновенными платежами, передачей права собственности и расчетами. «Мы считаем, что именно такой тип децентрализации нужен инвесторам и обществу в целом».

Итог: банки должны работать с хранителями криптовалюты

Не говоря уже о том, что растущий спрос на цифровые активы со стороны институциональных инвесторов приведет к тому, что традиционные финансовые учреждения будут работать рука об руку с хранителями криптовалюты и поставщиками услуг.

Мэтт Чжан, бывший торговый руководитель глобального банка Citi и основатель Hivemind Capital Partners — мультистратегического фонда стоимостью 1,5 миллиарда долларов, призванного помочь «институционализировать криптовалютное инвестирование», — сказал Cointelegraph, что банки имеют гораздо более высокую нормативную планку для развития, когда они приходит к новым продуктам и услугам, и хранение криптовалюты является одним из самых сложных из них:

«Тем не менее, клиентский спрос существует, поэтому банкам необходимо найти способы сотрудничать с суб-кастодианами, чтобы упаковать услугу в краткосрочной перспективе, одновременно разрабатывая дорожную карту для ее развития собственными силами. Некоторые банки определенно опережают других, но, как отрасль, Уолл-Стрит сейчас играет в догонялки, перенимая криптовалюту».

По мнению Чжана, исследование, проведенное NYDIG в ходе исследования Bitcoin + Banking, опубликованное в прошлом году, показало, что покупатели и клиенты предпочитают получать доступ к биткойнам через предложение своего текущего банка, которое соответствует существующим стандартам качества и управления рисками. Выводы NYDIG также показывают, что 71% держателей биткойнов переключили бы свой основной банк на тот, который предлагает продукты и услуги, связанные с биткойнами. "Банки, которые не готовятся предлагать эти продукты и услуги, рискуют остаться позади", – сказал Брюстер.

В частности, Чжан добавил, что в целом, по его мнению, многие крупные банки предложат доступ к криптоактивам, что сделает пространство конкурентоспособным. Таким образом, он считает, что ведущие финансовые учреждения будут теми, кто сможет предложить вертикально интегрированное предложение продуктов. «Думайте о трейдинге, кредитовании, прайме, хранении и банковском обслуживании, а не просто хранении на отдельной основе».