🎙 RTH: Этот мощный ETF доказывает, что розничная торговля не умерла

RTH: Этот мощный ETF доказывает, что розничная торговля не умерла

Любой, кто говорит вам, что «розничная торговля мертва», скорее всего, не смотрел на VanEck Retail ETF (NASDAQ:RTH), который владеет некоторыми крупными акциями розничной торговли и на протяжении последних пяти и десяти лет удивительно превосходил более широкий рынок.

Я оптимистично настроен в отношении этого недооцененного ETF VanEck, основываясь на его довольно сильной репутации получения высокой прибыли в течение длительного периода времени и его сильном портфеле розничных акций с высоким рейтингом, который выходит за рамки того, что многие инвесторы обычно считают розничными.

Какова стратегия RTH ETF?

По словам спонсора фонда VanEck, RTH инвестирует в индекс под названием «Индекс MVIS US Listed Retail 25 Index (MVRTHTR), который предназначен для отслеживания общей эффективности компаний, занимающихся розничной торговлей, оптовиков, онлайн-торговцев, компаний прямой почтовой рассылки и телеторговли. , многолинейные розничные торговцы, специализированные розничные торговцы, а также розничные торговцы продуктами питания и другими товарами первой необходимости». RTH предоставляет инвесторам доступ к «25 крупнейшим и наиболее торгуемым ритейлерам мира».

ВанЭк отметил: «Технологии и инновации перестраивают отрасль розничной торговли» — важный факт, в который мы углубимся, когда будем обсуждать активы RTH в следующем разделе.

Больше, чем просто торговый центр и торговые центры

RTH владеет 25 акциями, а 10 крупнейших холдингов составляют 71,5% фонда. Ниже вы найдете обзор 10 крупнейших активов RTH с использованием инструмента TipRanks.

Когда многие люди думают о ритейлерах, они в первую очередь думают о полупустых магазинах одежды и обуви в торговых центрах, которые пытаются сохранить актуальность на фоне снижения посещаемости, или об умирающих дисконтных ритейлерах в приходящих в упадок торговых центрах. Понятно, что это, скорее всего, та часть рынка, которую они стараются избегать. Но RTH выходит за рамки этих скучных примеров и показывает, что сектор розничной торговли — это гораздо больше.

Вы можете быть удивлены, обнаружив здесь такие акции, как Amazon (NASDAQ:AMZN), поскольку многие люди думают о гиганте с мега-капитализацией в 1,9 триллиона долларов как о акциях технологических компаний. Но его обширная логистическая сеть и обширная торговая платформа, которая дает клиентам удобство совершения покупок из дома с помощью оформления заказа в один клик, не говоря уже о бесплатной и быстрой доставке для участников Amazon Prime, сделали его гигантом розничной торговли, с которым нужно считаться. Amazon на сегодняшний день является крупнейшим холдингом фонда с весом 20%.

Помимо Amazon, RTH занимает крупные позиции в нескольких других ярких звездах розничного сектора, включая Home Depot (NYSE:HD), Costco (NASDAQ:COST) и Walmart (NYSE:WMT), доли которых составляют 9,1%, 8,2%. и 7,2% внутри фонда соответственно.

Возможно, на первый взгляд это не самые гламурные или захватывающие акции, но они долгое время демонстрировали невероятные результаты. Возможно, вы не удивитесь, узнав, что за последнее десятилетие широко разрекламированные акции Amazon принесли доход в размере 888,1%.

Но не упускайте из виду три другие акции, которые тоже не были сутулящимися. Фактически, Costco незначительно обогнала Amazon с общей доходностью 905,0% за последние 10 лет, в то время как Home Depot показала общую доходность 519,0%, а Walmart за тот же период добилась приличных 198,8%.

По сути, RTH использовала высокие показатели этих четырех крупных холдингов, чтобы добиться отличных прибылей за последнее десятилетие, о чем мы поговорим подробнее в следующем разделе.

Кроме того, стоит отметить, что, хотя все четыре из этих акций за последнее десятилетие добились успеха, все они также могут похвастаться умными оценками TipRanks, эквивалентными лучшему результату, 8 или выше.

Smart Score — это запатентованная система количественной оценки акций, созданная TipRanks. Он дает акциям оценку от 1 до 10 на основе восьми ключевых рыночных факторов. Оценка 8 или выше соответствует рейтингу «Выше рынка». Ведущий холдинг Amazon имеет оценку Smart Score 9 из 10, как и Home Depot. Между тем, Costco и Walmart получили оценку Smart 8 из 10.

Далее в списке 10 крупнейших холдингов CVS Health (NYSE:CVS) и McKesson (NYSE:MCK), которые у многих могут ассоциироваться больше со здравоохранением, чем с розничной торговлей, но, тем не менее, сами по себе являются розничными торговцами, оба получили оценку «Идеальная 10» Smart Scores. .

Сам RTH получает рейтинг Smart Score ETF, эквивалентный превосходству, равный 8.

Удивительно высокая производительность

Как обсуждалось выше, такие ведущие холдинги, как Amazon, Home Depot, Costco и Walmart, на протяжении многих лет помогали RTH получать высокие доходы. Насколько сильно мы говорим?

По состоянию на 29 февраля ETF, ориентированный на розничную торговлю, принес трехлетнюю годовую доходность в размере 11,3%. Это немного отстает от возвращения на более широкий рынок. ETF Vanguard S&P 500 (NYSEARCA:VOO) имеет годовую доходность за три года в размере 11,9% на ту же дату.

Но если вы посмотрите на более длительный период времени, RTH фактически обгонит более широкий рынок за последние пять и десять лет. По состоянию на 29 февраля RTH имеет превосходную годовую доходность за пять лет в размере 16,0%, что едва превышает доходность VOO в 14,7%. Аналогичным образом, 10-летняя годовая доходность RTH в размере 14,3% также превосходит 10-летнюю годовую доходность VOO в 12,7%.

Каков коэффициент расходов RTH?

При коэффициенте расходов 0,35% RTH не обязательно выделяется своей дешевизной, но он все же значительно дешевле, чем средний коэффициент расходов для всех ETF, который в настоящее время составляет 0,57%.

Выплачивает ли RTH дивиденды?

Дивиденды здесь не являются главной достопримечательностью, но RTH является плательщиком дивидендов и в настоящее время приносит 1,0%.

По мнению аналитиков, акции RTH стоит покупать?

Что касается Уолл-стрит, RTH получает консенсус-рейтинг «Сильная покупка», основанный на 23 рейтингах покупок, трех рейтингах удержания и нулевых рейтингах продаж, присвоенных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций RTH в $227,80 предполагает потенциал роста на 8,1%.

Больше, чем кажется на первый взгляд

Хотя некоторые инвесторы по понятным причинам будут содрогнуться от «розничной» части названия RTH, ее впечатляющие результаты в долгосрочной перспективе и сильные базовые активы показывают, почему вы не всегда можете судить о книге по ее обложке и почему стоит заглянуть под поверхность. и оценить активы ETF.

Я оптимистично настроен в отношении RTH, учитывая его замечательные результаты на протяжении многих лет и его сильный портфель, который состоит из крупных позиций в долгосрочных победителях розничной торговли с впечатляющими умными показателями, таких как Amazon, Home Depot, Costco и Walmart.