📰 Акции ServiceNow (NYSE:NOW): почему высокая оценка того стоит

Акции ServiceNow (NYSE:NOW): почему высокая оценка того стоит

ServiceNow (NYSE:NOW), поставщик программного обеспечения для ИТ-услуг, торгуется по высокой цене после стабильного высокого роста доходов. Несмотря на такую ​​​​высокую оценку, ориентация NOW на использование искусственного интеллекта для помощи бизнесу предполагает потенциал для дальнейшего роста. Поскольку компании стремятся использовать ИИ поколения для улучшения своей прибыли, ServiceNow стремится извлечь выгоду из этого спроса. Сильная позиция компании в движении денежных средств усиливает ее способность расширять свое присутствие на рынке. В результате я оптимистично смотрю на акции.

Траектория NOW: восхождение или восхождение?

Рост доходов ServiceNow отражает растущий интерес рынка к искусственному интеллекту. Выручка компании в 2023 финансовом году достигла $8,971 млрд, увеличившись на 24% по сравнению с предыдущим годом. ServiceNow демонстрирует замечательную способность поддерживать уверенный рост, о чем свидетельствуют впечатляющие показатели денежных потоков. В 2023 финансовом году годовой свободный денежный поток компании достиг $2,704 млрд, что на 24,4% больше, чем в предыдущем году.

Инвесторы платят премию за потенциал роста NOW. Форвардный коэффициент P/E ServiceNow составляет 58,8, что более чем в два раза превышает средний форвардный коэффициент P/E по отрасли (27,48), что заставляет некоторых аналитиков насторожиться. Некоторые инвесторы скептически относятся к тому, сможет ли ServiceNow сохранить высокую траекторию роста, установленную его историческими показателями. Учитывая текущую высокую оценку компании, на нее оказывается дополнительное давление, связанное с необходимостью продолжать быстрые темпы расширения.

Несмотря на эти оговорки, аналитики прогнозируют, что выручка ServiceNow будет расти на 21% ежегодно в течение следующих трех лет. Прогноз представляет собой значительный запас по сравнению со средним ожидаемым темпом роста по отрасли в 15%.

ServiceNow рассчитывает на спрос на программное обеспечение, связанное с искусственным интеллектом, чтобы добиться этих результатов, и эта ставка может окупиться, учитывая растущую роль искусственного интеллекта в различных отраслях. В результате инвесторы, скорее всего, будут тяготеть к акциям NOW, благодаря сильным позициям компании в области программного обеспечения для повышения производительности искусственного интеллекта, устойчивому денежному потоку и последовательной истории роста.

СЕЙЧАС: Повышение продуктивности бизнеса с помощью ИИ

Платформа Now компании ServiceNow использует генеративный искусственный интеллект для преобразования рабочих процессов, ранее управляемых по электронной почте или электронным таблицам, в более эффективные процессы. Его способность автоматизировать широкий спектр задач экономит деньги клиентов и уменьшает количество ошибок в рабочих процессах. В результате платформа Now успешно привлекла значительное количество крупных корпоративных клиентов в 2023 финансовом году.

В то же время платформа расширила сферу своей деятельности, добавив более 400 новых учетных записей, в результате чего общее количество клиентов превысило 8100.

ServiceNow использует свои возможности искусственного интеллекта для улучшения взаимодействия с пользователем. Прошлым летом ServiceNow запустила Now Assist, генеративный чат-бот с искусственным интеллектом, созданный для повышения производительности за счет вовлечения пользователей в динамичные разговоры. Это дополнение расширяет подход ServiceNow к включению генеративного искусственного интеллекта в платформу Now.

ServiceNow считает, что у нее есть уникальные возможности для извлечения выгоды из генеративного искусственного интеллекта. «Существует реальный аппетит к инвестированию в Gen AI, и нет никакой ценовой чувствительности к этому, потому что экономические обоснования настолько невероятны», — сказал генеральный директор ServiceNow Билл Макдермотт. «Я имею в виду, что если вы повышаете производительность на 40–50 %, это просто продаёт себя. Итак, я думаю, что мы находимся в действительно, очень хорошем месте. Приближаются инвестиции в поколение искусственного интеллекта. На самом деле мы получаем заказы, потому что у нас отличный продукт».

Инвестиционные аналитики, похоже, тоже в этом участвуют. KeyBanc недавно инициировал покрытие акций ServiceNow, присвоив им рейтинг «выше рынка» и установив целевую цену в 1000 долларов. Пересмотренная целевая цена отражает растущую уверенность компании в способности компании извлекать выгоду из искусственного интеллекта, превосходя многих своих конкурентов с крупной капитализацией.

СЕЙЧАС доход увеличивается за счет лояльной базы подписчиков

Сильные финансовые показатели ServiceNow подкреплены сильной базой подписчиков. Удержание клиентов продолжает расти: в четвертом квартале 2023 года уровень продления составил 99%. Кроме того, новые продукты искусственного интеллекта добились беспрецедентного успеха в первом квартале, установив новый рекорд по количеству запусков продуктов компании.

В 2024 финансовом году аналитики прогнозируют рост годовой выручки на 15,8%, достигнув $10,899 млрд. Тем не менее, они также ожидают, что прибыль составит $1,215 млрд в 2024 финансовом году, что меньше, чем $1,713 млрд, заработанных в 2023 финансовом году. Что касается доходов от подписки, прогноз установлен на уровне $10,57 млрд, что указывает на рост на 21,7% и превосходит ожидания на $70 млн. Заметный рост доходов указывает на растущий спрос среди предприятий на программное обеспечение для автоматизации рабочих процессов, целью которого является повышение производительности.

Более оптимистичным моментом является то, что скорректированная прибыль компании на акцию в четвертом квартале 2023 года достигла $3,11, что на 36% больше, чем в предыдущем году, и превзошло консенсус-прогноз на 12%. Аналитики прогнозируют, что скорректированная прибыль на акцию в первом квартале 2024 года составит $3,15 на акцию. Скорректированная прибыль на акцию часто рассматривается как более надежный индикатор будущих ожиданий прибыли, чем нескорректированная прибыль на акцию, поскольку она дает более четкое представление об операционных показателях компании.

Прогноз свободного денежного потока ServiceNow на 2024 год также остается сильным: он увеличится с $2,704 млрд в 2023 году до $3,38 млрд в 2024 году. Такой значительный рост свободного денежного потока в сочетании с программой обратного выкупа акций, начатой ​​в мае прошлого года, подчеркивает стремление компании повысить акционерную стоимость. .

По мнению аналитиков, NOW является сильной покупкой.

В рейтинге TipRanks NOW в настоящее время оценивается как сильная покупка на основании 28 покупок и одного рейтинга удержания, данных за последние три месяца. Средняя целевая цена акций NOW установлена ​​на уровне $851,26, что предполагает потенциал роста на 10% по сравнению с последней ценой. Целевые цены аналитиков варьируются от минимума в 750,00 долларов за акцию до максимума в 910,00 доллара за акцию.

Вывод

Устойчивый рост цен на акции ServiceNow отражает позитивные настроения инвесторов в отношении доходов и перспектив роста NOW. ServiceNow извлекает значительную выгоду из растущего убеждения, что программное обеспечение для рабочих процессов на основе искусственного интеллекта имеет важное значение для повышения производительности. Добавьте к этому сильный рост доходов и сильную базу денежных потоков, и станет ясно, почему так много аналитиков считают ServiceNow выгодной покупкой. Несмотря на высокий коэффициент P/E, я оптимистично смотрю на акции.