💬 Axcelis Technologies (NASDAQ:ACLS): недооцененные возможности в области электромобилей и искусственного интеллекта

Axcelis Technologies (NASDAQ:ACLS): недооцененные возможности в области электромобилей и искусственного интеллекта

Axcelis Technologies (NASDAQ:ACLS) испытывает всплеск спроса, особенно со стороны производителей критически важных компонентов для быстро развивающейся индустрии электромобилей (EV) и полупроводниковой индустрии искусственного интеллекта, и эти тенденции не исчезнут в ближайшее время. Несмотря на впечатляющий рост за последние несколько лет, цена акций ACLS в последнее время снизилась, что создает возможность повышения стоимости для технологических инвесторов, желающих получить доступ к буму искусственного интеллекта и электромобилей.

Растущий спрос на производство электромобилей и искусственного интеллекта

Axcelis специализируется на разработке, производстве и обслуживании систем сухой изоляции, оборудования для ионной имплантации и другого технологического оборудования, используемого при производстве полупроводниковых чипов. Продукция включает в себя однопластинные сильноточные и высокоэнергетические имплантеры нового поколения Purion H и Purion XE соответственно.

В ответ на текущие рыночные тенденции компания Axcelis отмечает существенный рост спроса со стороны производителей силовых устройств из карбида кремния. Эти устройства являются неотъемлемой частью индустрии электромобилей благодаря их эффективности по сравнению с традиционной кремниевой химией, что приводит к увеличению пробега на одном заряде аккумулятора и сокращению времени зарядки.

Высокий потребительский спрос на линейку продуктов Purion способствовал росту выручки компании. В 2023 году доход Axcelis составил рекордные 1,13 миллиарда долларов, что соответствует росту на 22,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания завершила год со значительным портфелем заказов на сумму 1,2 миллиарда долларов, что указывает на многообещающие перспективы на 2024 год. Кроме того, Axcelis готовится к увеличению спроса со стороны производителей полупроводников, связанных с искусственным интеллектом.

Более низкие ожидания Axcelis на первый квартал 2024 года

Выручка Axcelis в четвертом квартале выросла до $310,3 млн с $292,3 млн в третьем квартале, при этом прибыль на акцию составила $2,15 на разводненную акцию по сравнению с $1,99 в третьем квартале. Валовая прибыль оставалась стабильной на уровне 44,4% в четвертом и третьем кварталах.

Тем не менее, прогноз руководства на будущее предполагает более низкую прибыль на акцию и выручку в первом квартале 2024 года на уровне $1,22 и примерно $242 миллиона соответственно, при консенсусе на первый квартал в $1,83 и $284,9 миллиона. Несмотря на медленный старт, компания ожидает, что выручка за весь 2024 год будет на уровне 2023 года, а во втором полугодии ожидается более значительная доля выручки.

Привлекательная оценка

За последние пять лет акции Axcelis выросли более чем на 450%, хотя эта тенденция несколько изменилась: за последний год акции упали примерно на 13%. Он торгуется вблизи нижней границы 52-недельного диапазона $105,28-$201.

Однако в связи с недавним падением цен акции ACLS торгуются по привлекательной цене. Его коэффициент P/E, составляющий 15,40x, значительно ниже среднего показателя по технологическому сектору (32x), среднего показателя по отрасли полупроводникового оборудования и материалов (36,43x) и исторического среднего значения акций 24,50x. P/S, P/FCF и EV/EBITDA демонстрируют одну и ту же картину.

ACLS – это покупка, продажа или удержание?

Аналитики, освещающие акции ALCS, заняли осторожный оптимизм. Например, аналитик B. Riley Крейг Эллис понизил целевую цену акций Axcelis до $165 со $180, сохранив при этом рекомендацию «Покупать» акции, сославшись на более слабые, чем ожидалось, прогнозы на первый квартал.

Акции ACLS в настоящее время котируются как умеренная покупка на основании рейтингов акций шести аналитиков за последние три месяца. Средняя целевая цена Axcelis в $152,50 представляет собой потенциал роста на 33,28% от текущих уровней.

Как извлечь выгоду из недооценки ACLS

Несмотря на сложную ситуацию в отрасли, Axcelis Technologies сумела увеличить свою прибыль и добиться значительного роста выручки. Еще больше укрепляя свое финансовое положение, компания может похвастаться свободным от долгов балансом, дополненным значительными резервами денежных средств.

Несмотря на то, что краткосрочные прогнозы руководства оставили аналитиков без внимания, недавнее падение цен на акции компании обеспечивает отличную точку входа для потенциальных инвесторов. Учитывая положение Axcelis в отрасли и хорошее финансовое состояние, сейчас может быть подходящий момент для того, чтобы извлечь выгоду из недооценки акций.