🎙 Цена на золото остается слабой на фоне ожиданий снижения ставок ФРС

Цена на золото остается слабой на фоне ожиданий снижения ставок ФРС

Цена на золото (XAU/USD) консолидируется в узком диапазоне в преддверии ежемесячных данных United Sales по розничным продажам за январь. Консенсус показывает умеренное снижение продаж, поскольку домохозяйства тратили большие средства в декабре на фоне праздничного сезона, снижения цен на бензин и снижения продаж автомобилей.

Ожидается, что влияние более низких данных по розничным продажам останется ограниченным на доллар США, поскольку охлаждающие ожидания агрессивного снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) будут продолжать действовать как подушка безопасности в более широкой перспективе. Доллар США имеет тенденцию привлекать большие иностранные притоки на фоне ожиданий того, что ФРС будет поддерживать агрессивную позицию в течение более длительного периода.

В то время как инвесторы не ожидают снижения ставок ФРС до июня после упорных данных по инфляции, министр финансов США Джанет Йеллен и президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби считают, что единовременное повышение не способно повлиять на долгосрочную тенденцию инфляции. снижается до целевого показателя в 2%. Остан Гулсби предупредил, что более высокие процентные ставки на более длительный период могут нанести существенный удар по занятости, что является одним из двойных мандатов ФРС.

Движущие силы рынка Daily Digest: Золото торгуется в боковом тренде в ожидании данных по розничным продажам в США

Технический анализ: цена золота колеблется выше $1990

Цена на золото торгуется в узком диапазоне, немного выше непосредственной поддержки в $1990. Более широкий прогноз по драгоценному металлу стал негативным после прорыва ниже психологической поддержки в 2000 долларов. Кроме того, 20- и 50-дневные экспоненциальные скользящие средние (EMA) находятся на грани медвежьего пересечения. Ожидается, что 200-дневная EMA около $1970 станет основной поддержкой для быков по ценам на золото.

14-периодный индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 40,00, что указывает на дальнейшее снижение на фоне отсутствия дивергенции и сигналов перепроданности.

Золото: часто задаваемые вопросы

Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.

Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.

Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.

Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.