💬 Прибыль NKE: прогноз на первое полугодие 2025 года приводит к снижению акций Nike, несмотря на результаты третьего квартала

Прибыль NKE: прогноз на первое полугодие 2025 года приводит к снижению акций Nike, несмотря на результаты третьего квартала

Nike (NYSE:NKE) представила финансовые результаты за третий квартал 2024 финансового года лучше, чем ожидалось. Хотя его выручка превзошла прогноз Street, она практически не изменилась по сравнению с прошлым годом. Между тем, прибыль компании на акцию выросла на 24% по сравнению с прошлым годом и превзошла консенсус-оценки. Забегая вперед, руководство производителя спортивной обуви, одежды и аксессуаров заявило, что ожидает снижения выручки NKE в первой половине 2025 финансового года (первое полугодие 2025 года). Это разозлило инвесторов. Акции NKE упали примерно на 5,8% в четверг после закрытия торгов.

Руководство Nike ожидает, что выручка в первом полугодии 2025 года снизится на однозначные цифры. Компания стратегически сокращает поставки конкретных флагманских продуктов, чтобы поддерживать спрос и масштабировать новые предложения. Например, руководство Nike рассчитывает снизить доступность классических моделей, таких как Air Force 1. Кроме того, оно снизит поставки обуви Pegasus в рамках подготовки к запуску Pegasus 41. Эта стратегия управления продуктами, вероятно, создаст краткосрочные проблемы и повредил росту выручки.

Хотя руководство компании по-прежнему уверено в своей стратегии управления продуктами, усиление конкуренции со стороны новых брендов, таких как On Holding (NYSE:ONON) и Hoka, влияет на долю рынка Nike и темпы роста. На этом фоне давайте посмотрим, как аналитики отреагировали на прогноз NKE.

Аналитики взвешивают

Аналитик TD Cowen Джон Кернан подтвердил рекомендацию "Держать" акции NKE после отчетности за третий квартал. Аналитик снизил целевую цену до $91 со $104, подразумевая потенциал снижения на 9,7% по сравнению с текущими уровнями. Кернан видит конкурентные препятствия для акций Nike.

Напротив, аналитик Guggenheim Роберт Дрбул сохранил свою оптимистичную позицию и снова назвал Nike своей «лучшей идеей». Дрбул воспринимает недавнее снижение цен на акции как привлекательную возможность для инвесторов купить акции NKE. Хотя Дрбул понизил свои оценки выручки на первую половину 2025 года из-за перехода на новый продукт, он прогнозирует рост как продаж, так и прибыли на акцию в 2025 финансовом году.

Акции Nike – покупать, продавать или держать?

Акции Nike имеют консенсус-прогноз «Умеренный покупать» с 18 покупками, 9 «держать» и одной рекомендацией «продавать». Акции NKE упали примерно на 14,5% за год. Средняя целевая цена аналитиков на акции NKE в $121,59 предполагает потенциал роста на 20,60%.