🗯 Evolus (NASDAQ:EOLS): привлекательные акции эстетической отрасли для инвесторов в рост

Evolus (NASDAQ:EOLS): привлекательные акции эстетической отрасли для инвесторов в рост

Компания Evolus (NASDAQ:EOLS) стала ключевым игроком в индустрии медицинской эстетики, а ее популярный продукт бросает вызов доминированию ботокса на рынке. Выдающийся рост бренда и многообещающие планы расширения на новые рынки служат хорошим предзнаменованием для прогнозируемой прибыльности в 2024 году и долгосрочного прогноза выручки. Несмотря на недавние колебания цен на акции и потенциальное размывание акций, устойчивая траектория роста компании имеет привлекательный потенциал для инвесторов, ищущих участие в растущей индустрии медицинской эстетики.

Растущая доля рынка

Evolus специализируется на медицинских эстетических процедурах и процедурах, распространяя свою продукцию среди врачей и пациентов. Известный своим продуктом Jeuveau, бренд завоевал репутацию видного конкурента ботокса и за последние три года получил звание самого быстрорастущего токсина на эстетическом рынке США.

Предварительные показатели продаж компании демонстрируют солидную операционную мощь и значительный рост доли рынка, подкрепленный сильным присутствием на рынке нейротоксинов в США, в основном благодаря компании Jeuveau. Компания диверсифицирует свой портфель, представляя дермальные наполнители, которые планируется запустить в США и Европе в 2025 году. Этот шаг может увеличить общий адресный рынок компании на 78%, почти до 6 миллиардов долларов.

Прогнозируется, что до 2026 года в отрасли будет наблюдаться значительный ежегодный рост на 14%. Ключевыми факторами этого всплеска являются увеличение базы пациентов благодаря большей осведомленности и принятию эстетики в социальных сетях, рост числа учреждений, предлагающих эстетические услуги, расширение показания, внедрение новых технологий и появление новых каналов предоставления услуг, адаптированных к потребностям потребителей.

Надежный прогноз

Evolus недавно опубликовала результаты за четвертый квартал, сообщив о выручке в размере $61 млн, что немного превышает консенсус-прогноз в $60,06 млн. Однако прибыль на акцию составила -0,21 доллара, что заметно не соответствует консенсусу -0,07 доллара. За весь год выручка Evolus составила 202 миллиона долларов, что на 36% больше, чем в предыдущем году. Ключевым фактором этого роста является более высокий объем продаж в США, который составляет более 90% общего дохода.

Руководство ожидает, что компания будет прибыльной к четвертому кварталу 2024 года и в течение всего 2025 года. По их прогнозам, выручка за 24 финансовый год составит от 255 до 265 миллионов долларов при консенсусе в 261,17 миллиона долларов. Компания также прогнозирует, что скорректированная валовая прибыль за 24 финансовый год составит от 68% до 71%.

В своем долгосрочном прогнозе компания оценивает выручку как минимум в 700 миллионов долларов к 2028 году. Это предполагает амбициозный совокупный годовой темп роста в 28%.

Где сейчас находятся акции

Акции EOLS в прошлом году имели тенденцию роста: акции выросли на 65,8%. Его недавняя цена торгуется в направлении верхней границы 52-недельного диапазона $7,07-$15,43. Положительная ценовая динамика в последнее время замедлилась: акции торгуются вблизи 20-дневной скользящей средней (13,99), хотя все еще выше 50-дневной скользящей средней (13,09).

Учитывая устойчивый рост цен, акции кажутся высоко оцененными, если судить по сравнительным показателям. Коэффициент P/S (3,93x) превышает средние показатели для сектора здравоохранения (1,97x) и производителей лекарственных препаратов (специализированные и непатентованные препараты) (2,1x).

Недавно Evolus объявила о гарантированном размещении 3,55 млн своих обыкновенных акций по цене $14,07 за акцию. Прогнозируемая валовая выручка от этого предложения составит около 50 миллионов долларов. Поскольку общая стоимость компании теперь распределена между увеличившимся кругом акционеров, стоимость существующих акций может быть размыта.

Какова целевая цена EOLS?

На основании оценок «Покупать» семи аналитиков за последние три месяца компания Evolus оценивается как «Сильная покупка». Средняя 12-месячная целевая цена EOLS в 23 доллара представляет собой потенциал роста на 64,87% от текущих уровней.

Аналитики, освещающие акции, неизменно настроены оптимистично, причем многие из них недавно внесли положительную корректировку в целевые цены. Например, аналитик Stifel Аннабель Самими увеличила целевую цену с $23 до $25 и подтвердила рекомендацию «Покупать» акции, сославшись на надежный прогноз по выручке компании на 2024 год, который указывает на рост, значительно превышающий средний по рынку.

Общая картина для Evolus

Evolus продемонстрировала уверенную траекторию роста, основанную на операционной силе и популярном предложении продуктов. Запланированный запуск дермальных наполнителей в США и Европе открывает новые потоки доходов, что позволит компании добиться устойчивого роста доходов и прогнозируемой прибыльности позднее в этом году.

Несмотря на временное замедление ценовой динамики и потенциальное размытие акций в результате недавнего размещения, акции, похоже, обладают сильным потенциалом роста, особенно если компания сможет достичь своего долгосрочного прогноза среднегодового темпа роста в 28% до 2028 года. заплатив немного больше, Evolus может стать привлекательной инвестицией в постоянно растущую индустрию медицинской эстетики.