🎙 Доллар США подскочил после жарких январских данных по индексу потребительских цен, доходность казначейских облигаций США достигла многонедельного максимума

Доллар США подскочил после жарких январских данных по индексу потребительских цен, доходность казначейских облигаций США достигла многонедельного максимума

Во вторник доллар США (USD) продемонстрировал рост, торгуясь на отметке 104,80, а индекс доллара (DXY) достиг самого высокого уровня с середины ноября. Курс доллара был поддержан январским индексом потребительских цен (ИПЦ), который заставил рынки отложить начало цикла смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС).

После того, как Джером Пауэлл, председатель Федеральной резервной системы, заявил, что сокращение ставки в марте маловероятно, поскольку банку все еще нужны дополнительные доказательства падения инфляции, более высокая инфляция, чем ожидалось во вторник, пошла на пользу доллару США, поскольку рынки начинают рассматривать июнь как начало смягчения инфляции.

Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: доллар США растет, поскольку базовый индекс потребительских цен в январе оказался выше, чем ожидалось

Технический анализ: быки DXY вступают в бой и покоряют 100-дневную SMA

На дневном графике индекс относительной силы (RSI) демонстрирует положительный наклон и торгуется на положительной территории, что указывает на сильный импульс покупок среди инвесторов. Это показывает, что рынок демонстрирует доминирование покупателей, что подтверждает идею дальнейшего восходящего движения рынка.

Гистограмма схождения и расхождения скользящих средних (MACD) иллюстрирует восходящие зеленые столбцы, усиливающие бычий импульс, нарисованный RSI. Это говорит о том, что инвесторы проявляют сильную склонность к риску и агрессивно покупают актив.

В более широком контексте индекс сейчас торгуется выше 20-, 100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что указывает на бычью структуру рынка. Положение DXY выше этих значительных SMA усиливает доминирование быков на более крупных таймфреймах.

В заключение отметим, что технические индикаторы на дневном графике убедительно отражают преобладающий импульс покупок на рынке. Это, в сочетании с тем фактом, что быки набирают силу, означает, что устойчивое движение вверх, скорее всего, станет повесткой дня в обозримом будущем, если быки получат дополнительные фундаментальные стимулы.

Инфляция: часто задаваемые вопросы

Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция – это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно оно выражается в процентном изменении в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.

Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег.

Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.