🎙 Доллар США стал красным в преддверии публикации индекса потребительских цен США

Доллар США стал красным в преддверии публикации индекса потребительских цен США

Во вторник доллар США (USD) демонстрирует некоторые признаки слабости в преддверии публикации индекса потребительских цен (ИПЦ) США. Трейдеры продают доллар, даже опережая цифры. Этого ожидали после пятницы, когда администрация США пересмотрела метод расчета и состав инфляционных корзин и показателей, чтобы лучше отражать фактическое ценовое давление, с которым потребители сталкиваются в эти дни. Это привело к пересмотру декабрьских показателей инфляции в сторону понижения и может означать, что текущий индекс потребительских цен не оправдал ожиданий аналитиков и экономистов. На экономическом фронте Национальная федерация независимого бизнеса (NFIB) зафиксировала более быстрое, чем ожидалось, снижение индекса за январь, опередив показатели индекса потребительских цен США. Сами цифры индекса потребительских цен ожидаются около 13:30 по Гринвичу и будут меняться на рынке, при этом все внимание будет обращено как на базовую месячную инфляцию, так и на общую инфляцию, которая, как ожидается, будет в дальнейшем снижаться. Любой сюрприз в этих цифрах может либо отодвинуть назад, либо отодвинуть вперед ожидания снижения ставок со стороны Федеральной резервной системы США, начиная с июня, где в данный момент лежит основная масса ожиданий.

Ежедневный дайджест: движущие силы рынка: продайте слухи

Технический анализ индекса доллара США: продавцы опережают индекс потребительских цен

Индекс доллара США (DXY) не снижается, как могло бы подумать большинство трейдеров на фоне пересмотра показателей инфляции в прошлую пятницу. DXY все еще находится вблизи 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и, похоже, играет с трейдерами, которые убеждены, что доллар США немного переоценен и более раннее снижение ставки все еще возможно. Между тем, быки по доллару США также не идут ва-банк, воздерживаясь от повышения DXY, полагая, что снижение ставок может произойти даже после лета.

Если индекс доллара США снова пойдет вверх, сначала найдите тест на пике понедельника прошлой недели, около 104,60. Этот уровень необходимо пробить, и он важнее, чем 100-дневная простая скользящая средняя на отметке 104,26. Если цена пробьет максимум прошлого понедельника (5 февраля), откроется дорога для скачка до 105,00 с ключевым уровнем 105,12, за которым следует следить.

Первым идеальным кандидатом на поддержку является 200-дневная SMA в районе 103,64. Если это произойдет, ищите поддержку со стороны 55-дневной SMA около 103,04. Если они потерпят неудачу, ищите 102,00 как большую цифру, чтобы сделать необходимое.

Часто задаваемые вопросы по доллару США

Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день. После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.

Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.

В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.

Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.