🖥 Акции Hibbett (NASDAQ:HIBB): привлекательный вариант для стоимостных инвесторов, несмотря на недавнюю волатильность

Акции Hibbett (NASDAQ:HIBB): привлекательный вариант для стоимостных инвесторов, несмотря на недавнюю волатильность

Реакция рынка на недавнее снижение прибыли компании Hibbett (NASDAQ:HIBB) и мягкий прогноз на будущее была быстрой: на следующий день акции упали почти на 9%. Несмотря на недавнюю волатильность, компания продолжает концентрироваться на расширении своего присутствия на недостаточно обслуживаемых рынках, одновременно извлекая выгоду из общего попутного ветра роста отрасли. Акции HIBB — привлекательный вариант для стоимостных инвесторов, ищущих доход.

Кроссовки Центральный

Hibbett Sports управляет магазинами Hibbett, магазинами City Gear, магазинами спортивной обуви Sports Additions и различными онлайн-каналами, включая веб-сайты и специальные приложения. Ассортимент продукции компании сосредоточен на спортивной обуви, инвентаре для командных видов спорта, а также спортивной и модной одежде. Компания известна своим уникальным розничным присутствием на недостаточно обслуживаемых рынках.

Hibbett демонстрировала устойчивый рост на протяжении десятилетий, значительно увеличив свои продажи за счет примечательного пятикратного увеличения в период с 2001 по 2020 год. Этот рост был дополнен резким сокращением почти на 50% количества акций, что подчеркивает стремление компании повысить акционерную стоимость за счет выкуп акций.

В индустрии спортивной обуви произошло значительное падение доходов из-за пандемии COVID-19, которая привела к закрытию многих второстепенных предприятий. Однако по мере восстановления экономики наблюдается всплеск потребительского интереса к спортивной обуви. Прогнозы рынка указывают на то, что тенденция роста сохранится в течение следующих пяти лет до 2028 года.

Недавние результаты не впечатлили

Результаты Хиббетта за четвертый квартал 2024 финансового года (завершившийся 3 февраля 2024 г.) не оправдали ожиданий Уолл-стрит как по прибыли на акцию (EPS), так и по выручке. Ритейлер сообщил, что прибыль на акцию составила $2,55, что чуть меньше консенсус-прогноза в $2,56, а чистый объем продаж составил $466,6 млн по сравнению с прогнозируемыми $477,33 млн.

Ситуация усугубляется тем, что сопоставимые продажи компании в четвертом квартале снизились на 6,4%. Несмотря на эти цифры, общие финансовые показатели Hibbett за год остались высокими: годовой объем продаж вырос на 1,2% до $1,73 млрд.

Хиббетт прогнозирует прибыль на акцию на 2025 финансовый год в диапазоне от $8,00 до $8,75, что немного ниже консенсус-ожиданий в $8,82. Кроме того, компания оценивает валовую прибыль в размере от 34,2% до 34,5%. Прогноз включает чистый рост магазинов на 45-50 единиц, что свидетельствует о расширении операций, в то время как капитальные затраты прогнозируются в диапазоне от 65 до 75 миллионов долларов.

Где сейчас находятся акции

Хотя акции HIBB имели тенденцию к росту, поднявшись более чем на 15% в прошлом году, падение прибыли и неутешительные перспективы на текущий финансовый год привели к тому, что акции оказались под давлением, упав почти на 9% за последние пять дней. При последней цене закрытия $68,51 акции торгуются в районе верхней середины 52-недельного диапазона $34,86–$83,00.

После недавнего всплеска волатильности акции торгуются на недооцененной территории по различным сопоставимым показателям. Его коэффициент P/E, равный 8x, ниже среднего показателя по потребительскому циклическому сектору (17,9x) и среднего показателя по отрасли розничной торговли одеждой (27,3x). Показатель EV/EBITDA TTM, равный 4,48x, значительно ниже среднего показателя по отрасли, равного 14,8x.

Кроме того, совет директоров компании недавно объявил о выплате дивидендов в размере 0,25 доллара на акцию, которые должны быть распределены 2 апреля 2024 года. Это действие впоследствии увеличивает дивидендную доходность по акциям до 1,3%. Это добавляет привлекательный компонент для инвесторов, ищущих доход.

Является ли HIBB хорошей акцией для покупки?

Аналитики, оценивающие акции HIBB, придерживаются неоднозначного мнения. Аналитик BofA Александр Перри недавно подтвердил рекомендацию «Продавать» акции с целевой ценой в $50, исходя из снижения продаж в одних и тех же магазинах. Тем временем аналитик Telsey Advisory Кристина Фернандес повысила целевую цену акций Hibbett с $73 до $82 и сохранила рекомендацию «Покупать», основываясь на растущем рыночном спросе и уникальном розничном присутствии компании на недостаточно обслуживаемых небольших рынках.

HIBB в настоящее время котируется как сильная покупка на основании трех оценок «покупать» и одного «держать» за последние три месяца. Средняя целевая цена HIBB в 80 долларов представляет собой потенциал роста на 16,77% от текущих уровней.

Общая картина для HIBB

Hibbett Sports — меньший игрок на рынке розничной торговли спортивной обувью и спортивным инвентарем, занимающий уникальную (и весьма желанную) нишу. Несмотря на небольшое снижение прибыли на акцию и выручки в последнем квартале, компания может похвастаться впечатляющим опытом последовательного роста, уверенными продажами и стратегическим выкупом акций, что свидетельствует о стремлении приносить пользу своим акционерам. Недооцененная цена акций и привлекательная дивидендная доходность предлагают привлекательную инвестиционную возможность для стоимостных инвесторов, ищущих компонент дохода.